5月22日，AI PC概念持續(xù)活躍，AI概念板塊走強，截至收盤，AI基礎層：數(shù)據(jù)ETF（516000）漲0.57%；云計算50ETF（516630）漲0.23%；AI產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）漲0.32%；AI應用層：機器人ETF（562500）漲0.57%；游戲ETF（159869）跌0.44%。近期，資金高度青睞AI應用層，游戲ETF（159869）近5個交易日持續(xù)凈流入，累計金額超3.4億元。

消息面上，5月21日，微軟推出一款搭載微軟旗下人工智能助手Copilot的全新個人電腦，并稱這款電腦將在美國人工智能公司“開放人工智能研究中心”的GPT-4o模型上運行，允許人工智能助手通過文本、視頻和語音與電腦互動。同一天，戴爾推出了5款人工智能個人電腦。同時，戴爾與英偉達達成戰(zhàn)略合作，計劃大力推廣生成式人工智能技術。而在今年4月份，華為發(fā)布了首款支持人工智能的筆記本電腦MateBook X Pro，搭載華為盤古大模型。

人工智能個人電腦的興起，激活了低迷已久的個人電腦市場。市場調(diào)研機構Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，全球個人電腦出貨量在經(jīng)歷了連續(xù)8個季度下滑之后，于2024年第一季度實現(xiàn)同比增長約3%。據(jù)悉，A股上市公司也在積極布局人工智能個人電腦領域，以爭取先發(fā)優(yōu)勢。

國海證券認為，“Copilot+PC”的發(fā)布或為微軟在人工智能端側創(chuàng)新的新篇章，它從各個層面重構PC，重新定義了AI PC的軟件+硬件能力，這標志著Windows平臺幾十年來非常重大的變化。微軟AI PC或憑借優(yōu)質(zhì)軟件交互體驗+硬件性能、成為更高效的生產(chǎn)力工具、有望帶動新一輪PC換機浪潮。

新一輪AI浪潮來臨，多個賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來

（2）云計算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產(chǎn)算力扛大旗

（3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

（4）機器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

（6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代