每經(jīng)編輯 葉峰    

摘要：

1、本周一將迎來(lái)MLF利率調(diào)整的窗口期，周四迎來(lái)最新一期LPR報(bào)價(jià)，經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)披露后，市場(chǎng)對(duì)于降息有所期待。短期市場(chǎng)情緒不佳，但7月即將迎來(lái)三中全會(huì)，接下來(lái)市場(chǎng)對(duì)于政策改革的預(yù)期或?qū)⒅鸩綇?qiáng)化。

2、近期持續(xù)演繹的"科特估"行情又迎來(lái)政策支持，周五央行發(fā)文宣布設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款。政策支持、景氣復(fù)蘇、AI創(chuàng)新疊加下，可以持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成電路ETF（159546）的投資機(jī)會(huì)。

3、市場(chǎng)對(duì)本輪豬周期的高點(diǎn)與持續(xù)性可能存在較大分歧。從近幾個(gè)月的能繁母豬存欄情況來(lái)看，當(dāng)前行業(yè)補(bǔ)欄并不積極，預(yù)示著行業(yè)景氣度仍將保持在高位。需求端，下半年將逐步進(jìn)入豬肉消費(fèi)旺季。當(dāng)前板塊估值也仍處于歷史相對(duì)低位，依然可以考慮逢低分批布局養(yǎng)殖ETF（159865）。

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