6月28日午后，上證指數(shù)一度漲超1%，國防軍工、有色金屬、通信等板塊漲幅居前，中船系、無線充電、特高壓等概念指數(shù)大漲。ETF方面，數(shù)據(jù)ETF（516000）盤中漲超0.5%，云計算50ETF（516630）午后漲幅縮窄，共同持倉股中，中國軟件、紫光股份均漲近3%，中科星圖、航天宏圖、國網(wǎng)信通、太極股份等漲幅居前。

海通證券認為，多省市密集出臺人工智能和數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)支持政策，為算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、人工智能大模型開發(fā)、人工智能應(yīng)用場景落地以及數(shù)據(jù)服務(wù)商發(fā)展提供了有利政策環(huán)境。隨著AIPC性能及市場滲透率提升，將為相關(guān)的芯片、存儲、散熱等配套產(chǎn)業(yè)鏈帶來明顯投資機會。大模型價格持續(xù)下降有利于吸引更多開發(fā)者進一步豐富產(chǎn)業(yè)生態(tài)，端側(cè)用戶訪問量有望得到提升。

新一輪AI浪潮來臨，多個賽道有望受到催化：

1) 云計算50ETF（516630）：AI崛起，算力先行，國產(chǎn)算力扛大旗

2) 數(shù)據(jù)ETF（516000）：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

3) 恒生科技指數(shù)ETF（513180）：港股科技龍頭，助力AI模型迭代