每經編輯 葉峰    

摘要：

1.市場回暖跡象初步顯露。消息面，中國人壽和新華人壽共同設立的私募證券投資基金穩(wěn)步建倉，已投入相當規(guī)模資金入市，并準備長期持有。7月11日是轉融券暫停的首個交易日，中證金融的數據顯示，7月11日市場轉融券余量為24.21億股，較7月10日轉融券余量下降了1548萬股。由于交易已經暫停，7月11日無新增轉融券交易，所有存量余額將在今年9月30日前了結。

2.消息面上，國常會通過《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實施方案》，指出“發(fā)展創(chuàng)新藥關系醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展，關系人民健康福祉”，體現出政策端的支持；此外近期2024年ASCO年會在6月初落幕，會上有多項重磅數據讀出，國產創(chuàng)新藥的重要性也不斷凸顯。創(chuàng)新藥子板塊一方面受益于持續(xù)的政策紅利，政策利好及行業(yè)競爭格局優(yōu)化下，創(chuàng)新藥與創(chuàng)新器械等均有望進入新的發(fā)展階段。

3.半導體自主可控重要性持續(xù)凸顯，今明兩年晶圓廠存儲廠保持有序擴產，國產化進展仍在加速。中期看，半導體設備等科技領域的自主替代、國產化可能仍然是近期投資主線。國內半導體制造產能尚存在較大缺口，設備國產化率還有較大的提升空間，可持續(xù)關注半導體設備ETF（159516）。

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