每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

《每日經(jīng)濟新聞》獲悉，7月18日下午，景順長城基金和匯豐晉信基金陸續(xù)披露了旗下部分基金的二季報，知名基金經(jīng)理劉彥春和陸彬的最新操作也被曝光。

以匯豐晉信低碳先鋒股票基金為例，陸彬在二季度大幅增持了明陽智能、深信服、華寶新能、東威科技等個股，同時艾為電子、固德威、晶澳科技新進前十大重倉股?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，此前幾個季度一直是匯豐晉信低碳先鋒第一大重倉股的寧德時代，已經(jīng)掉出了該基金前十大重倉股名單。

景順長城基金的劉彥春持股情況也是行業(yè)關(guān)注的熱點。根據(jù)景順長城鼎益混合基金的二季報，該基金的十大重倉股分別為邁瑞醫(yī)療、貴州茅臺、五糧液、古井貢酒、瀘州老窖、山西汾酒、海大集團、?？低?、美的集團和中國中免。相比一季度末，減持了邁瑞醫(yī)療和古井貢酒。

劉彥春在二季報中表示，期待改革提升活力，也期待更多的提振內(nèi)需政策出臺。

繼續(xù)加碼新能源產(chǎn)業(yè)鏈，寧德時代退出前十大重倉股

談及對二季度市場走勢的看法時，陸彬表示，二季度市場的波動較大，不同行業(yè)的收益表現(xiàn)也高度分化，資金聚焦在偏紅利風格的板塊和偏外需的出海產(chǎn)業(yè)鏈。隨著國內(nèi)經(jīng)濟增長預(yù)期的修復(fù)，與內(nèi)需和新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的方向有望釋放更多的業(yè)績確定性和彈性。

而針對新能源行業(yè)，他指出，從基本面的角度，新能源行業(yè)過去幾年大量的資本開支，帶來了整個行業(yè)的產(chǎn)能投放，當前競爭格局已經(jīng)到即將出清產(chǎn)能的階段。在全球碳中和目標的大背景下，新能源行業(yè)發(fā)展空間依然廣闊，當前產(chǎn)業(yè)鏈利潤繼續(xù)向下的空間已然有限，在當前較為悲觀的盈利假設(shè)下，不少公司的估值水平已經(jīng)具備了較高的投資價值，行業(yè)的后續(xù)表現(xiàn)依然值得持續(xù)關(guān)注。

從具體操作來看，二季度匯豐晉信低碳先鋒進行了大調(diào)倉。陸斌大幅增持了明陽智能、深信服、華寶新能、東威科技等個股，增持幅度分別達到37.75%、48.95%、10.49%和20.36%。另外，相比一季度末，艾為電子、固德威、晶澳科技新進該基金前十大重倉股，寧德時代、東方財富和比亞迪則掉出了前十大重倉股名單。

值得一提的是，此前幾個季度，寧德時代都是匯豐晉信低碳先鋒的第一大重倉股，如今直接掉出了前十大重倉股名單，可見陸彬在二季度對該個股進行了大幅減持。他的另一只代表作匯豐晉信動態(tài)策略，寧德時代也從一季度末的第三大重倉股掉出了前十大持倉之列。

陸彬在二季報中表示，匯豐晉信低碳先鋒基金聚焦于新能源等低碳環(huán)保行業(yè)，通過對產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)供需和競爭格局的跟蹤，把握行業(yè)中長期的投資機會。當前，匯豐晉信低碳先鋒基金依然聚焦在以電動車為代表的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，少量投資于光伏、風電、計算機板塊。

基金重點關(guān)注三大方向：中長期需求確定，競爭格局較為清晰，盈利水平有望持續(xù)的環(huán)節(jié)，以產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)質(zhì)龍頭公司為主；能夠降低成本、提升效率或安全性的新技術(shù)方向；產(chǎn)能出清后，利潤率有望提升的細分領(lǐng)域。

劉彥春減持邁瑞醫(yī)療、古井貢酒，期待更多提振內(nèi)需政策出臺

7月18日下午，知名基金經(jīng)理劉彥春管理的產(chǎn)品二季報也陸續(xù)出爐。

以他的代表作景順長城鼎益混合為例，該基金的十大重倉股分別為邁瑞醫(yī)療、貴州茅臺、五糧液、古井貢酒、瀘州老窖、山西汾酒、海大集團、海康威視、美的集團和中國中免，劉彥春在二季度減持了邁瑞醫(yī)療和古井貢酒。截至二季度末，基金最新規(guī)模為107.16億元，相比一季度末的122.76億元縮水了15.6億元。

劉彥春在分析市場走勢時表示，在當前宏觀背景下，盡管逆周期政策持續(xù)加碼，但市場風險偏好始終無法有效提升，二季度債券市場利率繼續(xù)下行，權(quán)益市場紅利風格延續(xù)。

他坦言，期待改革提升活力，也期待更多的提振內(nèi)需政策出臺。按照我國目前的物價情況、利率水平、財政情況，我國有足夠的動力和能力推動總需求擴張。短期看，三季度，地方政府債有望加速發(fā)行，財政力度邊際擴大有望帶動經(jīng)濟邊際修復(fù)。

“A股的估值水平處于低位，市場對未來盈利增長預(yù)期過于悲觀。我們選擇相信政策制定者智慧，相信經(jīng)濟總會重現(xiàn)繁榮，資本市場也會再次煥發(fā)蓬勃生機。”

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