NO.1 淳厚基金邢媛發(fā)聲：坦言在施壓下賣(mài)出10%股權(quán)

繼9月14日上海證監(jiān)局一次性披露8份關(guān)于對(duì)淳厚基金及多位股東采取監(jiān)管措施的決定之后，9月17日，淳厚基金發(fā)布《持牌發(fā)起人邢媛關(guān)于公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、董事會(huì)無(wú)法有效召開(kāi)、信息披露等有關(guān)情況的申明》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《申明》）?！渡昝鳌肥且孕湘碌囊暯菍?duì)有關(guān)情況進(jìn)行了回應(yīng)，其中主要回應(yīng)了關(guān)于與柳志偉股權(quán)轉(zhuǎn)讓及整改的情況、關(guān)于公司董事會(huì)無(wú)法有效召開(kāi)的原因和關(guān)于公司信息披露的情況。其中提及更多的相關(guān)人員，比如邢媛表示，她是在柳志偉及其背后復(fù)雜的人脈社會(huì)關(guān)系施壓下，同意意向賣(mài)出10%的股權(quán)并僅收取了首付款。柳志偉不斷嘗試將公司股權(quán)繼續(xù)轉(zhuǎn)讓于和合資管系林強(qiáng)、及相關(guān)從事結(jié)構(gòu)化發(fā)債的機(jī)構(gòu)與人員等。不過(guò)事實(shí)是否如邢媛所說(shuō)，還有待后續(xù)事情進(jìn)展進(jìn)一步驗(yàn)證。

點(diǎn)評(píng)：淳厚基金事件反映了中國(guó)證券市場(chǎng)中基金公司治理和股權(quán)管理的復(fù)雜性。邢媛的發(fā)聲揭示了在強(qiáng)大壓力下進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的困境，同時(shí)也暴露了公司內(nèi)部治理的嚴(yán)重問(wèn)題。相關(guān)人員的行為如果屬實(shí)，可能違反了證券市場(chǎng)的公平原則和相關(guān)法律法規(guī)，尤其是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的信息披露和合規(guī)性方面。同時(shí)，淳厚基金此次事件也提醒了投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)，需要關(guān)注基金公司的內(nèi)部管理和股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性。

NO.2 內(nèi)幕交易虧530余萬(wàn)，光大證券前保薦部門(mén)負(fù)責(zé)人被罰460萬(wàn)禁業(yè)10年

日前，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布了一則行政處罰決定書(shū)，此次處罰的當(dāng)事人趙遠(yuǎn)軍曾任光大證券保薦業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人，2020年2月在參與“星星科技”重組過(guò)程中違規(guī)進(jìn)行內(nèi)幕交易。不過(guò)，盡管趙遠(yuǎn)軍在“星星科技”發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告前精準(zhǔn)“潛伏”，但最終卻以虧損532.6萬(wàn)元出局。另外，根據(jù)處罰決定，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)趙遠(yuǎn)軍處以共計(jì)460萬(wàn)元罰款，加上虧損金額，趙遠(yuǎn)軍此次參與“星星科技”內(nèi)幕交易折損近千萬(wàn)元。同時(shí)證監(jiān)會(huì)還對(duì)其采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

點(diǎn)評(píng)：趙遠(yuǎn)軍案例是證券市場(chǎng)監(jiān)管的一個(gè)典型，體現(xiàn)了中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易行為的嚴(yán)厲打擊。盡管趙遠(yuǎn)軍在內(nèi)幕交易中虧損，但依然面臨重罰和市場(chǎng)禁入，這顯示了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者利益的決心。此案也反映了證券從業(yè)人員在職業(yè)道德和法律意識(shí)方面的缺失，以及券商在員工行為監(jiān)控和內(nèi)部合規(guī)管理上的不足。光大證券的回應(yīng)表明了公司對(duì)于監(jiān)管處罰的支持和對(duì)內(nèi)部管控的重視，這對(duì)于提升整個(gè)證券行業(yè)的合規(guī)水平和信譽(yù)至關(guān)重要。

NO.3 競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，百億私募數(shù)量減少18%

在市場(chǎng)持續(xù)下行的背景下，百億私募也遭遇嚴(yán)峻考驗(yàn)。一方面承受凈值下滑壓力，另一方面部分私募管理規(guī)?？s水嚴(yán)重，出現(xiàn)大面積退出“百億私募俱樂(lè)部”的現(xiàn)象。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，百億私募數(shù)量為85家，較今年年初的104家銳減19家，降幅達(dá)到18%。從過(guò)往來(lái)看，每一輪A股的調(diào)整，都會(huì)淘汰掉不少百億私募，這也凸顯出私募行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大。

點(diǎn)評(píng)：私募行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇和百億私募數(shù)量的減少，反映了市場(chǎng)下行壓力下私募基金的生存挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)調(diào)整期間，私募基金的業(yè)績(jī)和規(guī)模往往面臨較大考驗(yàn)，這要求私募管理人不僅要有出色的資產(chǎn)管理能力，還要有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制和市場(chǎng)適應(yīng)能力。這一現(xiàn)象也提示監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者，需要關(guān)注私募行業(yè)的健康發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)私募基金的監(jiān)管和指導(dǎo)，同時(shí)私募基金也需要加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高投資決策的質(zhì)量和透明度，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化和競(jìng)爭(zhēng)。