每經(jīng)編輯 盧祥勇    

中國奧園（03883.HK）是老牌粵系房企，1996年在廣州成立，2007年在港交所上市。

2019年，中國奧園銷售額首度突破千億，達(dá)到1180億元，躍居全國銷售前30強(qiáng)。2020年，其銷售額進(jìn)一步增長(zhǎng)至1330億元，穩(wěn)居行業(yè)TOP30。

然而2022年1月，面對(duì)即將到期的美元債兌付，中國奧園自曝“無力償還”，并透露有意引入戰(zhàn)略投資者，為眼下的債務(wù)危機(jī)紓困。

如今，一家投資機(jī)構(gòu)伸出了援手。

圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

引入戰(zhàn)略投資者

郭梓文不再任董事會(huì)主席

9月20日，中國奧園正式公告，公司自其主要股東Ace Rise Profits Limited（以下簡(jiǎn)稱“Ace Rise”）獲悉，于2024年9月20日（交易時(shí)段后），Ace Rise與Multi Gold Group Limited（以下簡(jiǎn)稱“Multi Gold”）訂立一份協(xié)議，據(jù)此，Ace Rise同意轉(zhuǎn)讓約6.22億股公司普通股予Multi Gold。

Ace Rise及Multi Gold將擁有公司約5.02億股及約6.22億股股份的權(quán)益，分別占公司于公告日期全部已發(fā)行股本約13.31%及16.48%。

因此，郭梓文屆時(shí)將持有公司約6.18億股股份，占公司于公告日期全部已發(fā)行股本約16.38%。轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)完成后，Multi Gold將成為公司的單一最大股東，而郭梓文將不再擔(dān)任公司控股股東。董事會(huì)認(rèn)為Multi Gold很有可能與公司就現(xiàn)有或未來業(yè)務(wù)建立重要戰(zhàn)略合作關(guān)系，Multi Gold獲確認(rèn)為戰(zhàn)略投資者。

引入Multi Gold作為戰(zhàn)略投資者后，自2024年9月20日起，時(shí)年60歲的集團(tuán)創(chuàng)辦人郭梓文由中國奧園的執(zhí)行董事調(diào)任為非執(zhí)行董事，并不再擔(dān)任董事會(huì)主席、提名委員會(huì)等職務(wù)。相關(guān)任期為一年，并自動(dòng)續(xù)期，報(bào)酬約為每年40萬港元。Multi Gold公司唯一董事兼最終實(shí)益擁有人Alobeidli則獲委任為中國奧園的非執(zhí)行董事及董事會(huì)主席。

中國奧園官網(wǎng)截圖

據(jù)公告披露，Alobeidli今年45歲，學(xué)習(xí)經(jīng)歷頗為豐富。他于2001年獲得阿聯(lián)酋大學(xué)管理信息系統(tǒng)學(xué)士學(xué)位，于2008年及2010年分別獲得喬治華盛頓大學(xué)的項(xiàng)目管理碩士學(xué)位及計(jì)算機(jī)科學(xué)碩士學(xué)位，于2020年獲得巴黎第二大學(xué)國際商務(wù)法碩士學(xué)位，并于2022年獲得ESCP歐洲高等商學(xué)院數(shù)據(jù)管理及人工智能碩士學(xué)位。同時(shí)，他還于2020年完成穆罕默德·本·拉希德領(lǐng)導(dǎo)力發(fā)展中心(MBRCLD) “具影響力的領(lǐng)袖項(xiàng)目”。

目前，Alobeidli還在喬治城大學(xué)繼續(xù)深造。

同時(shí)，Alobeidli于多個(gè)領(lǐng)域擁有逾二十年的經(jīng)驗(yàn)，其中包括科技、房地產(chǎn)及戰(zhàn)略咨詢領(lǐng)域。據(jù)奧園方面披露，自2023年以來，Alobeidli擔(dān)任Magnuvest Investment的總經(jīng)理，該公司已參與阿聯(lián)酋多個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目；此前還曾擔(dān)任多家公司的行政總裁。公告中稱，展望未來，預(yù)期Alobeidli將為本公司引入潛在投資人，并為本公司帶來更多發(fā)展機(jī)遇。

上半年或盈利超210億元

若剔除重組收益仍為虧損

今年8月14日晚，中國奧園發(fā)布公告顯示，上半年公司預(yù)期實(shí)現(xiàn)溢利凈額約210億元至230億元，相比于去年同期的虧損凈額29億元，實(shí)現(xiàn)扭虧。

中國奧園稱，2024年上半年實(shí)現(xiàn)溢利凈額，主要由于該公司完成境外債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)的重組收益所致。若撇除前述重組收益的影響，中國奧園則預(yù)期上半年仍為虧損，主要由于受行業(yè)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)下行的影響，在報(bào)告期內(nèi)交付體量減少，銷售物業(yè)收入確認(rèn)減少，及融資成本因在建物業(yè)的資本化利息減少而有所增加等綜合因素所致。

自2022年1月份宣布無力償還到期美元債及利息后，經(jīng)歷2年時(shí)光，今年1月中旬，中國奧園的境外債務(wù)重組計(jì)劃獲得了相關(guān)法院批準(zhǔn)，此后，中國奧園宣布，3月20日境外債務(wù)重組計(jì)劃生效，重組收益成為中國奧園此次大幅扭虧的主要原因。

今年6月28日，郭梓文表示，重組完成后，公司凈資產(chǎn)整體增厚約人民幣313.5億元，2024年6月有息負(fù)債較2023年12月減少約284億元(上述金額以審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn))，資產(chǎn)負(fù)債表狀況大幅改善。

近年來，通過重組債務(wù)大幅增厚資產(chǎn)負(fù)債表，贏得“喘息空間”的房企并不罕見。2023年11月，融創(chuàng)完成了境外債務(wù)重組；2023年財(cái)年，融創(chuàng)的虧損便實(shí)現(xiàn)大幅縮減，虧損額從2022年276.69億元減少至2023年末的79.7億元。據(jù)披露，2023年，融創(chuàng)確認(rèn)的其他收入及收益約為385.3億元，其中包括境外債重組收益約315.1億元。

不過，境外債務(wù)重組闖關(guān)成功之后，中國奧園還要面對(duì)持續(xù)下行的市場(chǎng)?？硕饠?shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，中國奧園實(shí)現(xiàn)全口徑銷售額共約58億元；2023年同期，該公司銷售額約為83億元。在保交付方面，奧園上半年共計(jì)交付約8787套。

編輯|||盧祥勇 杜恒峰

校對(duì)|何小桃

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