每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，國(guó)元證券發(fā)布公告，即將召開(kāi)持有人大會(huì)，審議國(guó)元元贏四個(gè)月定期開(kāi)放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃相應(yīng)轉(zhuǎn)型變更為長(zhǎng)盛元贏四個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金有事項(xiàng)的議案。

上述公告意味著，國(guó)元元贏四個(gè)月定開(kāi)債的管理人即將由國(guó)元證券轉(zhuǎn)移至國(guó)元證券參股的長(zhǎng)盛基金。這繼2023年第三季度方正證券金立方一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人變更為方正富邦基金之后，又一例券商資管大集合產(chǎn)品管理人向公募基金公司移交的案例。

Wind數(shù)據(jù)顯示，券商現(xiàn)有參公大集合產(chǎn)品數(shù)量共計(jì)190只，截至2024年6月30日，其資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)3500億元。

國(guó)元元贏四個(gè)月管理人或變更為長(zhǎng)盛基金

10月14日，國(guó)元證券發(fā)布公告，決定以通訊方式召開(kāi)集合計(jì)劃持有人大會(huì)，審議國(guó)元元贏四個(gè)月定開(kāi)債集合資產(chǎn)管理計(jì)劃變更管理人為公司參股的公募子公司長(zhǎng)盛基金，以及上述集合資產(chǎn)管理計(jì)劃相應(yīng)轉(zhuǎn)型變更為長(zhǎng)盛元贏四個(gè)月定期開(kāi)放債券型證基金有關(guān)事項(xiàng)的議案。

這也意味著，國(guó)元元贏四個(gè)月定開(kāi)債產(chǎn)品的管理人將變更為長(zhǎng)盛基金。而國(guó)元證券為長(zhǎng)盛基金的第一大股東，持有比例為41%。

公開(kāi)資料顯示，國(guó)元元贏四個(gè)月定開(kāi)債成立于2021年10月28日。截至10月11日，該產(chǎn)品2024年以來(lái)凈值增長(zhǎng)了2.13%，成立以來(lái)凈值漲幅超過(guò)了12%。截至二季度末，該基金的規(guī)模約為12.47億元。

本次公布的產(chǎn)品修改方案中，上述產(chǎn)品的投資經(jīng)理由國(guó)元證券旗下投資經(jīng)理李雅婷、夏真輝變更為長(zhǎng)盛基金旗下基金經(jīng)理張建。張建曾任中國(guó)銀河證券股份有限公司交易員、投資助理、銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司投資助理、投資主辦人。2021年11月加入長(zhǎng)盛基金管理有限公司固定收益部，目前在管8只公募基金，在管規(guī)模為121.15億元。

值得注意的是，本次產(chǎn)品變更還涉及調(diào)整產(chǎn)品費(fèi)率結(jié)構(gòu)、變更產(chǎn)品會(huì)計(jì)師事務(wù)所、調(diào)整估值方法、調(diào)整信用評(píng)級(jí)限制及調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等，并相應(yīng)修訂產(chǎn)品法律文件。值得注意的是，將產(chǎn)品“主動(dòng)投資信用債的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)范圍為AA及以上”調(diào)整為“主動(dòng)投資信用債的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)范圍為AA+及以上”。

此外，wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，長(zhǎng)盛基金的資產(chǎn)規(guī)模為925.75億元，債券型基金規(guī)模為570.45億元，占比超過(guò)六成。

對(duì)于本次產(chǎn)品管理人變更至旗下長(zhǎng)盛基金，國(guó)元證券向持有人表示，是綜合考慮份額持有人需求及本集合計(jì)劃的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，為了充分保護(hù)份額持有人利益。

大集合管理人變更公募浪潮在路上

回顧過(guò)往，2023年8月方正證券發(fā)布公告，方正證券金立方一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人變更為控股子公司方正富邦基金，成為業(yè)內(nèi)券商資管大集合變更為旗下公募子公司管理的首只產(chǎn)品。

盡管，國(guó)元元贏四個(gè)月定開(kāi)債產(chǎn)品管理人變更為旗下公募基金，并不是行業(yè)首次，但依然成為了行業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。

“我們了解到，除國(guó)元外，目前還有多家券商大集合產(chǎn)品正忙著和旗下公募子公司溝通，后面準(zhǔn)備召開(kāi)持有人大會(huì)，推動(dòng)大集合產(chǎn)品管理人轉(zhuǎn)移至公募基金。”滬上某券商資管人士向記者表示。

某中型券商資管人士也告訴記者：“目前有一批絕對(duì)不會(huì)做公募產(chǎn)品的券商或券商資管，應(yīng)該會(huì)將旗下的大集合全部轉(zhuǎn)給同股東的公募基金。不過(guò)，有些券商或者券商資管還在等待后續(xù)政策的進(jìn)一步明確。”

“未來(lái)，會(huì)有越來(lái)越多的券商參公改造大集合的管理人變更為旗下公募基金。如果沒(méi)有參股公募基金，又明確未來(lái)不能做公募基金的券商，旗下大集合產(chǎn)品很可能面臨到期清盤(pán)。”某券商資管資深人士進(jìn)一步指出。

Wind數(shù)據(jù)顯示，券商現(xiàn)有參公大集合產(chǎn)品（A、C類(lèi)合并計(jì)算）數(shù)量共計(jì)190只，截至2024年6月30日，其資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)3500億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，截至二季度末，現(xiàn)存的券商大集合產(chǎn)品中，共有11只大集合產(chǎn)品的規(guī)模超過(guò)100億元，最高的為招商資管智遠(yuǎn)天添利，同期資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)380億元。值得注意的是，上述11只產(chǎn)品中，絕大多數(shù)為貨幣型基金，僅有2家為債券型基金，且均隸屬于東證融匯資產(chǎn)管理公司。

東證融匯禧悅90天滾動(dòng)持有中短債債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立于2021年12月15日，二季度規(guī)模為168.6億元，而東證融匯鑫享30天滾動(dòng)持有中短債債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立于2021年11月26日，同期規(guī)模為113.64億元。由于其在三方平臺(tái)贏得了口碑和快速擴(kuò)張的規(guī)模，上述兩只參公大集合產(chǎn)品的動(dòng)向也自然受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。

據(jù)記者多方了解，東證融匯資管公司就即將陸續(xù)到期的大集合產(chǎn)品，正在和東方基金溝通，協(xié)商變更事宜。而東方基金的控股股東、實(shí)際控制人正是東北證券，后者持股比例達(dá)到了57.6%。而二季度末東方基金管理規(guī)模超過(guò)1300億元，債券型基金規(guī)模為1008.52億元，占比超過(guò)七成五。

前述券商資管人士則是指出，目前，部分債券型大集合產(chǎn)品可能大多都要轉(zhuǎn)到公募基金去，但是保證金產(chǎn)品改造而來(lái)的貨幣基金，其相關(guān)政策目前還需等待。