臨近午盤，受外圍消息面影響，半導體現(xiàn)直線拉升拉升行情。

午后受高股息、AI+共振，滬指漲逾1%，截至發(fā)文半導體設備ETF（561980）大漲1.79%，成交額超4200萬元。成分股方面，康強電子、廣鋼氣體、文一科技漲超5%，華峰測控、韋爾股份、聯(lián)動科技、中船特氣、神工股份、北方華創(chuàng)等股漲逾3%。

今年以來政策上對于半導體的支持力度也是遠超其它板塊，在近期的反彈行情中也展現(xiàn)出了更高的彈性。那么經(jīng)過近期調(diào)整之后，半導體板塊的機會是不是又要來了？

首先市場層面，目前市場雖然說進入了政策空窗期中的震蕩，但是9月24以來的一系列政策已經(jīng)帶動了市場情緒，目前成交量仍維持在1.5萬億之上，半導體作為殺跌嚴重的板塊也有望迎來超跌反彈。

其次板塊本身。從周期方面來看，9月份全球半導體產(chǎn)業(yè)的銷售額同比增速是23.2%，中國的增速是22.9%，處在持續(xù)同比回升的狀態(tài)。半導體的周期從歷史上來看差不多每兩到三年是一輪上行或者下行周期，本輪上行周期從2023年的下半年開始，從歷史周期判斷來看，預計本輪的上行周期可能還有半年到一年左右的持續(xù)時間。

從國產(chǎn)替代周期來看，國產(chǎn)芯片自給率在2023年是23%左右，未來設備材料、AI相關的算力、存儲等領域還有比較大的國產(chǎn)替代空間。伴隨著國內(nèi)晶圓廠的擴產(chǎn)，上游的設備、材料國產(chǎn)化的提升趨勢也可能會加速。

資料顯示，半導體設備ETF（561980）被動跟蹤中證半導(931865)，該指數(shù)是上游“設備與材料”環(huán)節(jié)含量較高的。根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)，指數(shù)對中證三級行業(yè)中“半導體設備+半導體材料”的持倉占比將近70%。成分股層面看，中證半導指數(shù)主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成份股覆蓋中微公司、北方華創(chuàng)、中芯國際、海光信息、韋爾股份、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、長川科技等公司，合計占比近78%，指數(shù)集中度相對較高。