每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍

臨近年末，近期多家私募機(jī)構(gòu)受到了行政監(jiān)管。12月16日，知名私募機(jī)構(gòu)浙江思考私募基金股份有限公司（思考股份）被出具警示函。其中的原因，除了部分基金產(chǎn)品違反了基金合同投資限制規(guī)定之外，還存在與其他私募管理人混同辦公的問題。思考股份于2015年1月30日掛牌新三板，是在協(xié)會(huì)登記備案的私募基金管理人。

同時(shí)，臺(tái)州思考投資也因?yàn)橥惖膯栴}也被浙江證監(jiān)局出具警示函。岳志斌作為作為思考股份和臺(tái)州思考實(shí)際負(fù)責(zé)人員和基金投資經(jīng)理，對上述問題負(fù)有主要責(zé)任，也被采取出具警示函。

知名私募機(jī)構(gòu)思考股份被出具警示函

9月中旬以來的牛市行情使得不少私募機(jī)構(gòu)賺得盆滿缽滿，那么做私募基金到底賺不賺錢？近期浙江證監(jiān)局的一則警示函揭示了當(dāng)前私募的生存狀態(tài)。

12月16日，知名私募機(jī)構(gòu)浙江思考私募基金股份有限公司被浙江證監(jiān)局出具警示函。公司在開展私募基金業(yè)務(wù)中存在以下行為，首先是未按基金合同約定履行關(guān)聯(lián)交易有關(guān)程序，未按基金合同約定向投資者披露關(guān)聯(lián)交易等信息；其次是部分基金產(chǎn)品違反了基金合同投資限制規(guī)定；第三是未及時(shí)更新基金業(yè)協(xié)會(huì)信息披露備份系統(tǒng)中投資者信息。

值得注意的是，浙江思考私募基金股份有限公司還存在著與其他私募基金管理人混同辦公的情形。據(jù)了解，浙江思考私募基金股份有限公司于2015年1月30日掛牌新三板，股票代碼831896，簡稱思考股份，公司是在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的私募基金管理人。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，浙江思考私募基金股份有限公司成立于2010年3月8日，注冊資本3.6億元，公司的管理規(guī)模在5億元之下。公司實(shí)際控制人岳志斌，持股比例為70.56%，剩余流通股股東持股29.44%。

浙江思考私募基金股份有限公司長期聚焦于大宗交易的投資研究，業(yè)務(wù)范圍涉及股票市場。對于一家上市掛牌的私募機(jī)構(gòu)來說，從募集資金的渠道比一般的小型私募優(yōu)勢大多了。從思考股份披露的數(shù)據(jù)來看，思考股份在2015年上市后進(jìn)行了三次增發(fā)，從募集資金來看，2015年4月21日募集了402.5萬元。2015年7月7日募集了2415萬元。到了2015年8月21日募集了2.8158億元。也就是說，思考股份掛牌后三次合計(jì)募集了3.09億元。

但是從思考股份的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，公司的業(yè)績難言樂觀，其中2021年?duì)I收440.63萬，凈利潤為虧損1580.8萬元。2022年?duì)I收173.43萬元，凈利潤為虧損2028萬元。2023年?duì)I收91.18萬元，凈利潤為534.06萬元，終于賺錢了。不過截至今年三季報(bào)，公司的營收為88.57萬元，凈利潤為虧損557萬元。基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，浙江思考私募基金股份有限公司旗下的思考20號(hào)A1-1大宗交易二級(jí)市場循環(huán)套利基金、思考20號(hào)A1全市場策略證券投資基金、思考主板大宗交易新三板投資基金等產(chǎn)品已經(jīng)清算。

臺(tái)州思考投資旗下25只產(chǎn)品中有20只已經(jīng)清算

值得注意的是，臺(tái)州思考投資管理有限公司也被出具警示函，從原因來看，首先是部分基金產(chǎn)品違反了基金合同投資限制規(guī)定；其次是基金合同未對估值方法作出約定；第三是合格投資者認(rèn)定及適當(dāng)性管理不規(guī)范；第四是存在與其他私募基金管理人混同辦公的情形。浙江證監(jiān)局決定對臺(tái)州思考投資采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)州思考投資管理有限公司成立于2013年1月21日，機(jī)構(gòu)類型是私募證券投資基金管理人，公司的管理規(guī)模在5億元以下，公司實(shí)際控制人也是岳志斌，浙江思考私募基金股份有限公司持有其100%股權(quán)。協(xié)會(huì)備案數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)州思考投資在暫行辦法實(shí)施后成立的基金合計(jì)25只，其中包括思考20號(hào)A12全市場策略證券投資基金在內(nèi)的20只私募產(chǎn)品已經(jīng)清算了。另外還有16只投資顧問類產(chǎn)品，其中大多也已經(jīng)清算。

岳志斌作為思考股份和臺(tái)州思考實(shí)際負(fù)責(zé)人員和基金投資經(jīng)理，對思考股份和臺(tái)州思考上述問題負(fù)有主要責(zé)任，浙江證監(jiān)局決定對岳志斌采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，岳志斌92年金融專業(yè)畢業(yè)，93年進(jìn)入證券市場，98年進(jìn)入證券行業(yè)，分別就職于大鵬證券、財(cái)富證券、廣發(fā)證券浙江總部，從事于市場拓展、投資分析、投資銀行工作，是浙江富潤等公司的股改項(xiàng)目負(fù)責(zé)人或股改項(xiàng)目小組成員，具有豐富的投資銀行和證券投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。2009年帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)通過大宗交易投資模式實(shí)現(xiàn)72%的年化凈收益率。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1309760279