12月25日早盤，半導(dǎo)體龍頭異動活躍，海光信息盤初大漲近13%，股價創(chuàng)歷史新高。金海通、華海誠科、中芯國際等股跟漲飄紅。

ETF方面，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）早盤逆市飄紅，截至發(fā)文漲幅0.92%，成交額近1500萬元。據(jù)了解，目前海光信息為該ETF標(biāo)的指數(shù)第四大權(quán)重股，占比8.63%；除此之外，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）前十大成份股還囊括了北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國際、韋爾股份、華海清科、南大光電等半導(dǎo)體龍頭，上游板塊代表性較強。

海外方面，BIS制裁加速半導(dǎo)體國產(chǎn)化，先進(jìn)制程重要性日益提升。國金證券通過復(fù)盤半導(dǎo)體周期發(fā)現(xiàn)，2025年有望迎來需求-產(chǎn)能-庫存三種周期共振，從而驅(qū)動半導(dǎo)體行業(yè)迎來大的上行周期。同時，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控也是大勢所趨，看好AI基礎(chǔ)設(shè)施與AI應(yīng)用相關(guān)主線，并持續(xù)看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的方向，重點看好國產(chǎn)算力芯片、存儲器（HBM）、數(shù)字Soc芯片、半導(dǎo)體設(shè)備/零部件、材料等。