每經(jīng)記者 朱成祥    每經(jīng)編輯 梁梟    

3月7日晚間，滬硅產(chǎn)業(yè)（688126.SH，股價20.56元，市值564.82億元）發(fā)布關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，收購旗下三家子公司上海新昇晶投半導(dǎo)體科技有限公司（以下簡稱新昇晶投）、上海新昇晶科半導(dǎo)體科技有限公司（以下簡稱新昇晶科）、上海新昇晶睿半導(dǎo)體科技有限公司（以下簡稱新昇晶睿）的少數(shù)股權(quán)，以實現(xiàn)對滬硅產(chǎn)業(yè)二期項目300mm（12英寸）大硅片核心資產(chǎn)的全資控制。

此次交易，滬硅產(chǎn)業(yè)擬向海富半導(dǎo)體基金發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的新昇晶投43.9863%股權(quán)，擬向晶融投資支付現(xiàn)金購買其持有的新昇晶投2.7491%股權(quán)，擬向產(chǎn)業(yè)基金二期發(fā)行股份購買其持有的新昇晶科43.8596%股權(quán)，擬向上海閃芯發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的新昇晶科5.2632%股權(quán)，擬向中建材新材料基金發(fā)行股份購買其持有的新昇晶睿24.8780%股權(quán)，擬向上國投資管發(fā)行股份購買其持有的新昇晶睿14.6341%股權(quán)，擬向混改基金發(fā)行股份購買其持有的新昇晶睿9.2683%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

根據(jù)上述預(yù)案，標(biāo)的公司均為滬硅產(chǎn)業(yè)二期項目的實施主體，其中新昇晶投為持股平臺，新昇晶科主要從事300mm半導(dǎo)體硅片切磨拋與外延相關(guān)業(yè)務(wù)，新昇晶睿主要從事300mm半導(dǎo)體硅片拉晶相關(guān)業(yè)務(wù)，新昇晶科和新昇晶?，F(xiàn)已建成自動化程度更高、生產(chǎn)效率更高的300mm半導(dǎo)體硅片產(chǎn)線。標(biāo)的公司的主營業(yè)務(wù)均與上市公司主營業(yè)務(wù)相同。

需要注意的是，2024年全球半導(dǎo)體硅片出貨面積較上年同期下滑2.67%，其中300mm半導(dǎo)體硅片出貨面積已呈現(xiàn)逐季增長趨勢，但200mm及以下尺寸硅片需求仍然較為低迷。

300mm半導(dǎo)體硅片市場被國際龍頭長期壟斷，國產(chǎn)化供應(yīng)、特別是高端半導(dǎo)體硅片的國產(chǎn)化供應(yīng)仍存在較大缺口，從材料端保質(zhì)保量地滿足快速增長的市場需求刻不容緩。然而，大尺寸半導(dǎo)體硅片的核心技術(shù)研發(fā)系挑戰(zhàn)極限的過程，對于晶體生長、表面顆粒、平坦化、翹曲度等參數(shù)的要求遠(yuǎn)高于小尺寸硅片，其產(chǎn)業(yè)化道路具備長周期、高門檻、財務(wù)壓力大等多重特點，通過下游客戶乃至終端客戶的雙重認(rèn)證、直至最終產(chǎn)業(yè)化存在較高壁壘。

滬硅產(chǎn)業(yè)是國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)、國際化程度最高的半導(dǎo)體硅片企業(yè)之一，目前上市公司的產(chǎn)品尺寸涵蓋300mm、200mm及以下，產(chǎn)品類別涵蓋半導(dǎo)體拋光片、外延片、SOI（絕緣體上硅）硅片，并在壓電薄膜材料等其他半導(dǎo)體材料領(lǐng)域展開布局，同時兼顧產(chǎn)業(yè)鏈上下游的國產(chǎn)化，實現(xiàn)了下游邏輯、存儲、圖像傳感器、功率等芯片應(yīng)用領(lǐng)域的全覆蓋和國內(nèi)客戶需求的全覆蓋。

滬硅產(chǎn)業(yè)表示，本次交易完成后，上市公司將通過直接持有和經(jīng)由全資子公司上海新昇半導(dǎo)體科技有限公司逐級持有的方式，合計持有標(biāo)的公司100%的股權(quán)。本次收購標(biāo)的公司少數(shù)股權(quán)，為上市公司戰(zhàn)略發(fā)展的延伸，有利于進(jìn)一步對其進(jìn)行管理整合、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、提升經(jīng)營管理效率。

“截至本預(yù)案簽署日，標(biāo)的公司的評估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)的評估值及交易價格尚未確定。”滬硅產(chǎn)業(yè)稱。