每經記者 李蕾    每經編輯 葉峰    

《每日經濟新聞》記者獲悉，4月3日，證監(jiān)會就《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）公開征求意見。

據悉，現行《辦法》于2020年7月由證監(jiān)會與原銀保監(jiān)會聯(lián)合修訂發(fā)布，對豐富基金托管行業(yè)生態(tài)并強化基金托管人責任發(fā)揮了積極作用。近年來，行業(yè)形勢、監(jiān)管環(huán)境進一步變化，也暴露出一些新的問題，如行業(yè)集中趨勢更加明顯，個別托管機構背離業(yè)務本源或未切實履責，托管機構的市場化退出機制不盡完善等。

為從制度上解決上述問題，證監(jiān)會對《辦法》進行了修訂?，F行《辦法》共六章43條，本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條。主要內容包括完善準入門檻，強化實質展業(yè)、風險隔離監(jiān)管要求，壓實托管人責任，健全退出機制，允許優(yōu)質托管機構設立全資子公司專門從事托管業(yè)務等。

近年暴露五大方面問題

4月3日，據證監(jiān)會官網，為貫徹落實中央金融工作會議和新“國九條”關于加強監(jiān)管、防范風險、推動高質量發(fā)展的精神，進一步優(yōu)化證券投資基金托管行業(yè)生態(tài)，壓實托管人責任，切實保護投資者利益，支持托管人依法創(chuàng)新組織架構，證監(jiān)會修訂了《辦法》，現向社會公開征求意見。

據悉，現行《辦法》為2020年7月10日證監(jiān)會會同原銀保監(jiān)會修訂發(fā)布，對豐富基金托管行業(yè)生態(tài)并強化基金托管人責任發(fā)揮了積極作用。近年來，行業(yè)形勢、監(jiān)管環(huán)境進一步變化，也暴露出一些新的問題。

一是基金托管行業(yè)集中趨勢明顯。目前，全國性商業(yè)銀行及少數幾家證券公司托管了約80%~90%公募、私募證券投資基金。部分符合現行行政許可條件的申請人實質展業(yè)能力有限，有必要完善準入門檻，支持真正具備較強展業(yè)能力與合規(guī)風控能力的機構取得該項資格。

二是部分機構在“證券投資基金”托管牌照下大量開展其他業(yè)務，背離了業(yè)務本源。

三是部分托管機構“托而不管”或者“托而管不了”。個別私募證券投資基金產品發(fā)生重大違約，暴露出托管人在準入盡調、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)履職不到位問題，有必要針對性強化相關監(jiān)管要求，壓實托管人責任。

四是市場化退出機制有待完善?，F行法律法規(guī)對于“沒有開展”證券投資基金托管業(yè)務缺乏具體界定標準，導致不具商業(yè)可持續(xù)性的機構缺乏有序退出市場渠道，實踐中存在一定程度“囤牌”現象甚至違規(guī)超范圍執(zhí)業(yè)的風險。

五是與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要不完全適應。

為從制度上解決上述問題，在充分總結實踐經驗的基礎上，證監(jiān)會對《辦法》進行了修訂。

擬修訂25條并增加18條

證監(jiān)會在修訂說明中表示，本次修訂的總體原則是“嚴把準入、聚焦主業(yè)、壓實責任、推動創(chuàng)新”?，F行《辦法》共六章43條，本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條，主要內容包括五個方面：一是完善準入門檻，二是強化實質展業(yè)、風險隔離監(jiān)管要求，三是壓實托管人責任，四是健全退出機制，五是允許優(yōu)質托管機構設立全資子公司專門從事托管業(yè)務。

《每日經濟新聞》記者注意到，本次修訂有七大看點值得關注。

看點一：準入標準顯著提升，強化托管機構資質

在“完善準入門檻”方面，修訂后的《辦法》強化了合規(guī)風控能力要求，其中凈資產門檻提高，要求商業(yè)銀行凈資產不低于500億元人民幣，證券公司及其他金融機構凈資產不低于300億元人民幣。同時具備實質開展基金托管業(yè)務能力及可持續(xù)商業(yè)模式，最近1年總資產規(guī)?；蛘邫嘁骖惞蓟痄N售保有規(guī)模居于行業(yè)前列。

看點二：督促聚焦主責主業(yè)，實質開展基金托管業(yè)務

要求申請人在向證監(jiān)會提交申請時作出取得基金托管資格后，將聚焦主業(yè)、實質開展證券投資基金托管業(yè)務的說明和承諾。

看點三：私募基金托管要求細化，防范利益沖突

私募證券投資基金若主要投資單一產品、關聯(lián)方產品或自身管理產品，須由同一托管人托管。私募基金管理人應當在基金合同、托管協(xié)議等中約定，管理人應當協(xié)調所投資產品托管人向上層基金托管人提供相關投資信息，如無法協(xié)調提供的，管理人不得投資。

看點四：內控與評估機制升級，規(guī)范業(yè)務獨立性

《辦法》明確基金托管人不得為迎合基金管理人需求，降低準入標準和業(yè)務管控措施；不得以承包、轉委托等方式開展基金托管業(yè)務。其次，基金托管人應當每年聘請符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所，或者由托管人內部審計部門組織，針對基金托管法定業(yè)務和增值業(yè)務的內部控制制度建設與實施情況，開展相關審查與評估，出具評估報告，其中外部審查評估應當每3年至少開展一次。同時，基金托管人應當建立嚴格的隔離墻制度，確保基金托管業(yè)務與本機構其他業(yè)務保持獨立，隔離業(yè)務風險，切實防范利益沖突和利益輸送。

看點五：健全退出機制，完善取消資格的情形

未實質開展基金托管業(yè)務，取得業(yè)務許可證滿2年后，連續(xù)36個月月均基金托管資產規(guī)模低于50億元人民幣的托管人將被依法取消基金托管資格。對于未能在規(guī)定時間內通過整改驗收的，違反法律法規(guī)、情節(jié)嚴重的，以及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，證監(jiān)會可依法給予罰款，并處暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格，國家金融監(jiān)督管理總局可以并處禁止一定期限直至終身從事銀行業(yè)工作。

看點六：允許優(yōu)質托管機構設立全資子公司專門從事托管業(yè)務

明確金融機構近3年基金托管業(yè)務規(guī)模、收入、利潤、市場占有率等指標居于所在行業(yè)前列，且基金托管業(yè)務合規(guī)管理和風險控制能力優(yōu)良、最近3年無重大違法違規(guī)記錄的，可以設立全資子公司專門開展托管業(yè)務。全資子公司申請基金托管資格，須符合的條件與其他申請人總體一致，同時考慮托管子公司實際，將實收資本標準降低至50億元人民幣。

看點七：做好存量業(yè)務銜接安排，合理設置過渡期

明確“新老劃斷”，即要求存量基金托管人總體持續(xù)符合“現行”《辦法》規(guī)定的相關準入條件。針對不符合《辦法》第28條“一托到底”要求的部分存量私募基金，要求原則上應當3年內完成規(guī)范整改，變更托管人、修改基金合同或者托管協(xié)議等，經證監(jiān)會認可的特殊情形除外。

封面圖片來源：視覺中國