每經記者  梅俊彥  發(fā)自北京

    昨日（10月10日），短期品種利率普遍下跌。隔夜產品回落約75個基點，報3.83%。

    而在9月30日，受到短期因素的影響，隔夜產品利率上漲，并在國慶節(jié)后的兩個交易日都維持在4.5%以上。

    由于前兩周公開市場到期資金量都比較大，市場認為本月資金或比較充裕。

    央行公告顯示，10月11日將發(fā)行今年國慶節(jié)后首期央行票據(jù)，期限為1年，發(fā)行量100億元，較上次同期限央票20億元發(fā)行量增加四倍。央行明顯也加大了回籠力度。

    隔夜產品在昨日下跌的幅度最大，從4.58%回落至3.83%，下跌75個基點；7天期、14天期、21天期產品分別回落約37、36和50個基點，分別報4.44%、4.48%和4.53%。

    “這次的回落符合市場預期。其實9月20日到27日都基本上維持在3.5%附近，資金面是比較好的。到月末才升到4%。其實月末時點的那天也只有3.87%的樣子，也不是太高。”深圳某商業(yè)銀行的交易員對  《每日經濟新聞》記者表示。

    按照央行的要求，工、農、中、建、交五大行及郵儲銀行從9月5日起開始按月繳存保證金存款，其他銀行則于9月15日起繳存。因受國慶長假影響，10月5日的繳款日延至10月8日。

    9月30日，隔夜產品利率上漲約100個基點，報4.86%。在長假后的8日和9日，隔夜產品分別報4.87%和4.58%。

    “9月底以來的上漲，主要受到上繳保證金和一些機構的資金在長假后需要銜接的影響，繳完之后市場的情況看起來沒那么嚴重，所以隔夜產品就回落了?！鄙鲜鼋灰讍T說。

    “10月份調準的可能性不大，因為央行將銀行的承兌匯票、信用證、保函的保證金納入準備金的上繳范圍，就相當于上調了存款準備金率了?！鄙鲜鼋灰讍T對《每日經濟新聞》記者表示。

    按照該交易員的預測，如果的央行公開市場操作沒有太大變化，10月份的資金面會比較寬裕。

    Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，本周公開市場到期資金量為1480億元，而10月份第一周公開市場到期資金為1390億元，這意味著，截至本周末央行需對沖掉至少2870億元資金才能實現(xiàn)資金凈回籠。數(shù)據(jù)顯示，央行自7月18日至今，連續(xù)12周實現(xiàn)凈投放，凈投放資金逾5000億元。

    “如果央行公開市場操作沒有什么變化，基本上各個品種都會陸續(xù)回穩(wěn)，隔夜會維持在3.5%~3.0%的水平，7天會回到9月的水平，在4.0%左右。”上述交易員預測。

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