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當(dāng)你凝望深淵時(shí)，深淵也在凝望著你！投資者一旦相信電話(huà)那頭“跟炒‘盤(pán)后票’穩(wěn)賺”的營(yíng)銷(xiāo)話(huà)術(shù)，就離“黑嘴”精心布置的騙局近了一步。

何為“盤(pán)后票”？為何“盤(pán)后票”必漲？黑嘴推薦“盤(pán)后票”的動(dòng)機(jī)是什么？為何“盤(pán)后票”看著漲買(mǎi)入就虧？為何薦股的騷擾電話(huà)天天都有……這些疑問(wèn)困擾市場(chǎng)已久，不少投資者不勝其擾，蒙受損失，要恢復(fù)市場(chǎng)清朗空間，就必須割掉各種非法薦股的“毒瘤”，關(guān)鍵時(shí)刻，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)做起了“主刀醫(yī)生”。

經(jīng)過(guò)了10個(gè)月的全方位排查，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)會(huì)同公安機(jī)關(guān)逮住了一個(gè)“盤(pán)后票”騙局的幕后黑手，這背后的非法盈利模式和欺詐鏈條讓人觸目驚心。

“盤(pán)后票”必漲？

“70后”證監(jiān)會(huì)稽查干部尚實(shí)（化名）接手了“黑嘴”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)主要案件，在初領(lǐng)到任務(wù)時(shí)，他有些興奮，卻沒(méi)想到后續(xù)的工作經(jīng)歷會(huì)如此刻骨銘心。

2018年5月11日，證監(jiān)會(huì)部署2018年第一批專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，堅(jiān)決清理整治股市“黑嘴”現(xiàn)象，將這種環(huán)伺于投資者周邊、侵害投資者利益的違法活動(dòng)列入重點(diǎn)執(zhí)法范圍，在輿情監(jiān)測(cè)、市場(chǎng)監(jiān)察的基礎(chǔ)上，集中打擊通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、自媒體肆意發(fā)表證券期貨虛假信息，充當(dāng)股市“黑嘴”并從中牟利等嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)信息傳播秩序的違法行為。

首先引起尚實(shí)注意的是，微博、微信、股吧等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的一些“大V”級(jí)別營(yíng)銷(xiāo)賬號(hào)，這些賬號(hào)看似由不同人運(yùn)營(yíng)，但每天所推薦的股票重合度極高，不同渠道的所謂“專(zhuān)家”在同一天內(nèi)傳播的均是相同股票，各路“黑嘴”為了顯示自己選股、投資或信息獲取實(shí)力，積極轉(zhuǎn)發(fā)廣為傳播。

經(jīng)過(guò)幾天的觀(guān)察，尚實(shí)發(fā)現(xiàn)，“黑嘴”推薦股票的時(shí)間均為非交易時(shí)間段，11:30、15:00收盤(pán)后很快就會(huì)推薦個(gè)股代碼，提醒投資者注意下午開(kāi)盤(pán)及第二天推薦股走勢(shì)。同時(shí)，為更具有迷惑性，這些個(gè)股在推薦時(shí)通常帶有提示性說(shuō)明，如“帶客出貨，請(qǐng)勿追高”、“驗(yàn)證實(shí)力，逢高勿追”等。

更令尚實(shí)不解的是，“大V”們推薦的股票在下午開(kāi)盤(pán)或者次日開(kāi)盤(pán)確實(shí)明顯上漲，甚至拉至漲停。他根據(jù)營(yíng)銷(xiāo)電話(huà)提供的信息，加入若干“薦股微信群”，持續(xù)跟蹤觀(guān)察了一段時(shí)間，發(fā)現(xiàn)每個(gè)交易日收盤(pán)后，“大V”都會(huì)推薦“牛股”，“牛股”在下一個(gè)交易時(shí)間段開(kāi)盤(pán)前幾分鐘價(jià)格一定會(huì)漲，但持續(xù)性不足，往往漲不了多久股價(jià)隨即回落，投資者當(dāng)日買(mǎi)入很難獲利。

這是“黑嘴”精心布置的騙局。這類(lèi)必漲股票誘惑性極強(qiáng)，經(jīng)過(guò)幾次驗(yàn)證，部分投資者就會(huì)深信不疑。但此類(lèi)股票信息只在收盤(pán)后才公開(kāi)，投資者跟隨交易往往買(mǎi)在價(jià)格高點(diǎn)，不能獲利。若想通過(guò)此類(lèi)股票獲利，投資者必須提前在交易時(shí)間獲得信息，而想要在交易時(shí)間獲得信息，必須向“黑嘴”支付“會(huì)員費(fèi)”。 

可氣的是，在繳納會(huì)員費(fèi)后，投資者獲取的股票質(zhì)量會(huì)明顯下降，導(dǎo)致虧損，當(dāng)投資者向“黑嘴”提出質(zhì)疑后，還會(huì)被“黑嘴”以“升級(jí)會(huì)員”“高級(jí)服務(wù)”等幌子騙取更多費(fèi)用。“黑嘴”瞄準(zhǔn)的是投資者口袋里的鈔票。

這類(lèi)收盤(pán)后在市場(chǎng)上廣為傳播的股票，被稱(chēng)之為“盤(pán)后票”。是誰(shuí)在每個(gè)交易日推送“盤(pán)后票”？如此高度一致的“盤(pán)后票”從何而來(lái)？尚實(shí)拽著線(xiàn)索的這一頭，組織調(diào)查組通過(guò)大數(shù)據(jù)找尋答案。

誰(shuí)是幕后黑手？

比對(duì)了海量網(wǎng)絡(luò)信息和市場(chǎng)數(shù)據(jù)，尚實(shí)發(fā)現(xiàn)“盤(pán)后票”的信息來(lái)源最終指向了服務(wù)器架設(shè)在美國(guó)、新加坡、香港等多個(gè)網(wǎng)站。這些網(wǎng)站均使用境外服務(wù)器，網(wǎng)址雖不同，但發(fā)布內(nèi)容和網(wǎng)站風(fēng)格卻高度一致，點(diǎn)開(kāi)網(wǎng)站鏈接，純黑色頁(yè)面打底、極其簡(jiǎn)單的頁(yè)面設(shè)計(jì)、較為固定的時(shí)間發(fā)布股票代碼，這些共性令尚實(shí)懷疑這背后有著統(tǒng)一控制。

“這背后的操盤(pán)者不簡(jiǎn)單，個(gè)股代碼在發(fā)布后保留兩三分鐘就會(huì)消失，且不能事后查閱”。尚實(shí)感受到了對(duì)手的狡猾，為了逃避調(diào)查，并非所有網(wǎng)站同一天都發(fā)布相同代碼，他們每天僅挑選2個(gè)網(wǎng)站推廣盤(pán)后票，且網(wǎng)站選擇上并無(wú)規(guī)律。

不僅如此，“盤(pán)后票”網(wǎng)站的實(shí)際控制者還利用技術(shù)手段隱匿違法違規(guī)行為，交易賬戶(hù)、交易地點(diǎn)經(jīng)常更換，給尚實(shí)的調(diào)查和取證設(shè)置了不少障礙。

另外，尚實(shí)還發(fā)現(xiàn)，除了微博、微信、股吧等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的一些“大V”營(yíng)銷(xiāo)賬號(hào)在發(fā)布“盤(pán)后票”外，一些非法投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)在吸引會(huì)員時(shí)也將“盤(pán)后票”作為“表演票”，大肆推廣，不少投資者深受其害。

任務(wù)的急迫性讓尚實(shí)不敢休息，一周七天連軸轉(zhuǎn)，他帶領(lǐng)調(diào)查組同事，通過(guò)大數(shù)據(jù)篩查模型、信息傳播與交易行為比對(duì)系統(tǒng)，經(jīng)過(guò)了兩個(gè)多月的分析對(duì)比，鎖定了多個(gè)異常賬戶(hù)，這些賬戶(hù)的控制者吳某進(jìn)入了尚實(shí)的視線(xiàn)。

跨境操縱浮出水面

吳某年齡不大，膽子卻不小。隨著調(diào)查的深入，尚實(shí)發(fā)現(xiàn)，吳某看中的并不僅僅是通過(guò)“黑嘴”賺取的會(huì)員費(fèi)，“盤(pán)后票”背后有著更大的騙局。

2016年開(kāi)始，以吳某為首的20多個(gè)團(tuán)伙成員糾結(jié)在一起，團(tuán)伙內(nèi)部分工包括網(wǎng)站維護(hù)、票源選擇、“盤(pán)后票”推廣、配資聯(lián)絡(luò)、操盤(pán)交易等多類(lèi)環(huán)節(jié)，組織復(fù)雜且分工隔離，選擇極度不活躍的小市值股票，通過(guò)盤(pán)后票”網(wǎng)站及多種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行推廣，引誘散戶(hù)買(mǎi)入，進(jìn)而推動(dòng)股價(jià)上升。

找到“接盤(pán)俠”后，吳某和團(tuán)伙使用私募基金賬戶(hù)以及大量配資賬戶(hù)提前買(mǎi)入相關(guān)股票，待開(kāi)盤(pán)股價(jià)上漲后賣(mài)出獲利。2017年來(lái)，團(tuán)伙共推出“盤(pán)后票”近千支，獲利上億元。為了逃避調(diào)查，吳某等人長(zhǎng)期滯留境外，遙控指揮，在國(guó)內(nèi)西安、成都、重慶、南京等多地設(shè)置操盤(pán)地點(diǎn)且經(jīng)常變換，使用技術(shù)手段隱藏真實(shí)設(shè)備和地點(diǎn)。更惡劣的是，涉案團(tuán)伙還通過(guò)操縱市場(chǎng)大肆獲利，其控制的私募基金賬戶(hù)收益率高達(dá)70%。

至此，基本上可以認(rèn)定，這是一起利用“盤(pán)后票”網(wǎng)站，通過(guò)“搶帽子”騙局進(jìn)行的跨境操縱市場(chǎng)案。此時(shí)，公安機(jī)關(guān)通過(guò)在偵案件，也發(fā)現(xiàn)了吳某這一犯罪團(tuán)伙，為提高效率，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)和公安機(jī)關(guān)協(xié)調(diào)作戰(zhàn)，勢(shì)必要打掉這一有組織、有密謀的“盤(pán)后票”犯罪團(tuán)伙。

一舉搗毀全部窩點(diǎn)

2019年年初，在掌握了大量的證據(jù)后，收網(wǎng)時(shí)機(jī)逐漸成熟。

一方面，調(diào)查人員摸清了涉案團(tuán)伙的全部操盤(pán)地點(diǎn)，緊盯涉案人員的賬戶(hù)往來(lái)，和“盤(pán)后票”發(fā)布情況及人員動(dòng)向；另一方面，公安部門(mén)采用了多種方式督促遠(yuǎn)在境外的吳某回國(guó)。記者了解到，吳某自大學(xué)畢業(yè)后就從事證券行業(yè)，先后在證券公司、投資咨詢(xún)公司做過(guò)二級(jí)市場(chǎng)投資和投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，他浸染市場(chǎng)20年，熟悉個(gè)別試圖賺快錢(qián)的投資者心理，也知道違法邊界，處心積慮地規(guī)避調(diào)查。

直到2019年2月，市場(chǎng)行情的火爆讓吳某更加貪婪，他頻繁的通過(guò)“盤(pán)后票”實(shí)施詐騙，在作案過(guò)程中多次回國(guó)，為實(shí)施抓捕工作提供了機(jī)會(huì)。

2019年的3月收網(wǎng)行動(dòng)正式開(kāi)始。證監(jiān)會(huì)稽查系統(tǒng)和有關(guān)地方公安機(jī)關(guān)的執(zhí)法人員統(tǒng)一行動(dòng)，在同一時(shí)間點(diǎn)一舉搗毀了四川、陜西等地的多個(gè)操盤(pán)地點(diǎn)，在封鎖現(xiàn)場(chǎng)之后，根據(jù)前期掌握的骨干成員名單，逐個(gè)實(shí)施抓捕。

幾乎同時(shí)，回國(guó)不久的吳某也在一家酒店被抓獲。至此，這一包括薦股網(wǎng)站、股評(píng)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)外配資平臺(tái)的非法團(tuán)伙終被連根拔起。

目前，“盤(pán)后票”網(wǎng)站已停止發(fā)布股票，境內(nèi)團(tuán)伙成員悉數(shù)到案，操盤(pán)窩點(diǎn)、主要傳播網(wǎng)點(diǎn)均已搗毀。證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)案件涉及的行政違法行為依法嚴(yán)厲處罰，配合公安機(jī)關(guān)查辦刑事案件，同時(shí)推動(dòng)完善相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)肅整治非法薦股、操縱市場(chǎng)等股市“黑嘴”亂象，全力維護(hù)資本市場(chǎng)信息傳播秩序和公平交易秩序。

跟蹤案件10個(gè)月的尚實(shí)終于在第二天睡了個(gè)安穩(wěn)覺(jué)。

“盤(pán)后票”騙局如何防范

非法薦股有利可圖，總有人想以身試法。“盤(pán)后票”的非法鏈條上存在操縱市場(chǎng)、非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)等多種違法行為。

一是涉案團(tuán)伙利用其信息傳播優(yōu)勢(shì)，提前埋伏、反向賣(mài)出，涉嫌操縱證券市場(chǎng)，其獲利最多、惡性最大、作用最關(guān)鍵。二是大量不具備證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的股市“黑嘴”為騙取會(huì)員費(fèi)用“盤(pán)后票”包裝自己，對(duì)“盤(pán)后票”數(shù)據(jù)進(jìn)行二次發(fā)布，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。其既利用“盤(pán)后票”作為包裝自己、騙取信任的道具，又通過(guò)其傳播行為增強(qiáng)了“盤(pán)后票”的影響力。三是伴生大量其他違法行為。涉案團(tuán)伙利用其“盤(pán)后票”網(wǎng)站的推廣實(shí)力，為其他操縱主體“出貨”提供“推票”甚至“接盤(pán)”服務(wù)，一只股票收取四五百萬(wàn)元的服務(wù)費(fèi)。有的傳播方甚至在“盤(pán)后票”中夾帶私貨，推薦自己建倉(cāng)的股票以獲利。

記者了解到，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)完善建立針對(duì)“黑嘴”案件的發(fā)現(xiàn)、查處機(jī)制，及時(shí)、嚴(yán)厲打擊損害投資者利益的違法行為，維護(hù)市場(chǎng)信息傳播及公平交易秩序，更好發(fā)揮市場(chǎng)作用。將加強(qiáng)對(duì)證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)存在違法違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)加大檢查執(zhí)法和自律管理力度，同時(shí)引導(dǎo)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)合法合規(guī)創(chuàng)新發(fā)展，為廣大投資者提供更高質(zhì)量的投資咨詢(xún)服務(wù)。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士提醒廣大投資者提升防范意識(shí)，對(duì)“盤(pán)后票”及其他非法投資咨詢(xún)要保持警惕，認(rèn)清其欺詐本質(zhì)，避免上當(dāng)受騙。對(duì)于發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線(xiàn)索的，可以投訴或舉報(bào)。同時(shí)，嚴(yán)正告誡市場(chǎng)各方守法合規(guī)，知敬畏、守底線(xiàn)，不要挑戰(zhàn)法律尊嚴(yán)和監(jiān)管決心。對(duì)于欺詐投資者謀取暴利的違法行為，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持執(zhí)法高壓和嚴(yán)厲打擊，絕不姑息放縱，涉嫌犯罪的，堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)。

券商中國(guó) 程丹