每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 楊夏    

剛剛過(guò)去的8月，A股市場(chǎng)有35家公司的IPO項(xiàng)目終止審查，這創(chuàng)下了年內(nèi)月度數(shù)量的新高。

其中，來(lái)自創(chuàng)業(yè)板的終止審查數(shù)24個(gè)，占到近七成。

在35家終止審查的IPO公司背后，有6家公司此前被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查。

而在近日，深交所還曾披露，其對(duì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市中履職盡責(zé)不到位的8家保薦機(jī)構(gòu)的投行、質(zhì)控、內(nèi)核負(fù)責(zé)人以及保薦代表人實(shí)施談話提醒。

通過(guò)綜合運(yùn)用審核問(wèn)詢、現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)等監(jiān)管舉措，IPO監(jiān)管呈現(xiàn)持續(xù)趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)。

35家公司IPO終止審查

Wind數(shù)據(jù)顯示，7月和8月，A股市場(chǎng)分別有34家和35家公司的IPO項(xiàng)目終止審查，連續(xù)創(chuàng)下了年內(nèi)新高。

具體到8月份，35個(gè)終止審查的IPO項(xiàng)目中，來(lái)自創(chuàng)業(yè)板、滬深主板和北交所的分別有24個(gè)、9個(gè)和2個(gè)，來(lái)自創(chuàng)業(yè)板的比例達(dá)68.57%，占據(jù)絕對(duì)多數(shù)。

從擬募資金額來(lái)看，35個(gè)終止審查項(xiàng)目中，杰理科技以25億元居首。招股書顯示，杰理科技主要從事射頻智能終端、多媒體智能終端等系統(tǒng)級(jí)芯片（SoC）的研究、開發(fā)和銷售。在終止審核前，杰理科技已完成了對(duì)第三輪問(wèn)詢的回復(fù)。

而從IPO被受理到終止審查時(shí)間最短的，則是新大禹。招股書顯示，新大禹主要從事污水處理設(shè)施運(yùn)營(yíng)、污水處理工程建設(shè)及污水處理設(shè)備銷售。其在今年6月29日獲得IPO受理，隨后在8月2日主動(dòng)撤回了IPO項(xiàng)目。

談及企業(yè)終止審查IPO項(xiàng)目的一般原因，某不愿具名的券商投行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，真正由企業(yè)自己撤回的IPO項(xiàng)目實(shí)際上很少，一般主要是由于幾種情況而進(jìn)行的撤回，一是保薦券商發(fā)現(xiàn)了發(fā)行人的問(wèn)題而要求進(jìn)行撤回，二是由于交易所進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，三是由于被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)抽中要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

“現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)是交易所到保薦機(jī)構(gòu)的辦公場(chǎng)所查看其工作底稿做得怎么樣，現(xiàn)場(chǎng)檢查則是在發(fā)行人的相關(guān)場(chǎng)所對(duì)其信披質(zhì)量及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督檢查。”上述券商投行人士補(bǔ)充道。

IPO監(jiān)管存持續(xù)趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)

事實(shí)上，今年8月35個(gè)終止審查的IPO項(xiàng)目中，有6家公司正是在此前被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)抽中要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，這分別是永林電子、誠(chéng)豐新材、發(fā)達(dá)股份、峻和股份、新大禹、英創(chuàng)力。

而在今年以來(lái)的3批現(xiàn)場(chǎng)檢查中，總共有31家公司被抽中，目前其中已有10家公司主動(dòng)撤回了IPO項(xiàng)目，占比達(dá)32.26%。除上述8月份的6家公司外，還有輝芒微、武漢藍(lán)電、壹物科技、中恒寵物。

值得一提的是，滬深交易所此前曾表示，對(duì)于現(xiàn)場(chǎng)檢查進(jìn)場(chǎng)前撤回的IPO項(xiàng)目，如發(fā)現(xiàn)存在涉嫌財(cái)務(wù)造假、虛假陳述等重大違法違規(guī)問(wèn)題的，保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人都要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，絕不能“一撤了之”，也絕不允許“帶病闖關(guān)”。

去年以來(lái)，監(jiān)管層也確實(shí)對(duì)多個(gè)主動(dòng)撤回IPO項(xiàng)目的發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了追責(zé)。例如，今年8月24日，曾在今年7月主動(dòng)撤回IPO項(xiàng)目的萊恩精工收到了來(lái)自深交所的監(jiān)管函，其保薦機(jī)構(gòu)長(zhǎng)江證券以及2名保薦代表人也收到了監(jiān)管罰單。

除了現(xiàn)場(chǎng)檢查之外，9月2日，深交所官網(wǎng)還曾披露稱，其在近期對(duì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市中履職盡責(zé)不到位的8家保薦機(jī)構(gòu)的投行、質(zhì)控、內(nèi)核負(fù)責(zé)人以及保薦代表人實(shí)施談話提醒，以進(jìn)一步督促保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，切實(shí)承擔(dān)起核查把關(guān)職責(zé)。

深交所進(jìn)一步表示，被約談機(jī)構(gòu)暴露了“三個(gè)不到位”的問(wèn)題，一是有的發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)仍然存在“闖關(guān)”心理和“占位”習(xí)慣，進(jìn)行“帶病申報(bào)”；二是勤勉盡責(zé)不到位，有的保薦機(jī)構(gòu)或發(fā)行人被開展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)或現(xiàn)場(chǎng)檢查后打起“退堂鼓”；三是創(chuàng)業(yè)板定位理解不到位，少數(shù)申報(bào)企業(yè)不符合創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)”“四新”要求，在審核中主動(dòng)撤回或被否決。

同樣在9月2日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還發(fā)布了關(guān)于修訂發(fā)布《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》的通知，該修訂主要是為了加強(qiáng)保薦機(jī)構(gòu)專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、專業(yè)責(zé)任建設(shè)，促進(jìn)保薦機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)、提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

通過(guò)多種方式進(jìn)一步壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，IPO監(jiān)管正持續(xù)趨嚴(yán)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)圖