每經(jīng)記者 陳夢(mèng)妤    每經(jīng)編輯 魏文藝    

1月25日晚，華夏幸福（SH600340，股價(jià)1.64元，市值64.19億元）公告稱，上市公司以譽(yù)諾金100%股權(quán)（含持有的11家標(biāo)的項(xiàng)目公司股權(quán)）以及固安信息咨詢持有的對(duì)譽(yù)諾金及11家標(biāo)的項(xiàng)目公司的債權(quán)設(shè)立自益型信托，并以信托受益權(quán)份額抵償上市公司對(duì)部分債權(quán)人不超過240.01億元的金融債務(wù)。交易方案包括資產(chǎn)歸集、設(shè)立信托和抵償債務(wù)三部分。

來源：華夏幸福公告

也就是說，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)為上市公司于2023年11月21日設(shè)立的信托計(jì)劃之不超過240.01億元的信托受益權(quán)份額。

信托計(jì)劃的底層資產(chǎn)為譽(yù)諾金100%股權(quán)（含持有的11家標(biāo)的項(xiàng)目公司股權(quán)）以及固安信息咨詢持有的對(duì)譽(yù)諾金及11家標(biāo)的項(xiàng)目公司的債權(quán)。

標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)的資產(chǎn)凈額超過華夏幸福最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)合并口徑相應(yīng)指標(biāo)的50%。根據(jù)《重組辦法》的規(guī)定，本次交易構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。

自2020年第四季度流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張以來，華夏幸福在省市政府及專班的指導(dǎo)和支持下制定了《債務(wù)重組計(jì)劃》并于2021年10月8日披露了主要內(nèi)容。自《債務(wù)重組計(jì)劃》及其《補(bǔ)充方案》陸續(xù)披露以來，上市公司積極與“兌抵接”類金融債權(quán)人就債務(wù)重組計(jì)劃的相關(guān)內(nèi)容溝通并推動(dòng)債務(wù)重組協(xié)議的洽談、簽署，同時(shí)推動(dòng)境外美元債券債務(wù)重組工作。

華夏幸福披露，截至2024年1月15日，已有約1,537.96億元的債權(quán)人通過英國(guó)法院裁定、債券持有人大會(huì)決議和/或簽署《債務(wù)重組協(xié)議》等方式通過了《債務(wù)重組計(jì)劃》，扣除“置換帶”“以股抵債”及境外美元債不參加信托受益權(quán)轉(zhuǎn)換的部分，擬參與“兌抵接”的債權(quán)人的債權(quán)本金金額約1,273.92億元。根據(jù)相關(guān)已簽署的《債務(wù)重組協(xié)議》、債券持有人會(huì)議決議及法院裁決相關(guān)信托受益權(quán)抵償條款計(jì)算，信托抵債金額約為240.01億元。

截至2024年1月15日，華夏幸福公司債持有人為1,572名，其他債權(quán)人為129名，其中4名債權(quán)人同時(shí)持有公司債和其他債權(quán)，即公司債持有人和其他債權(quán)人共計(jì)1,697名。上述債權(quán)人中保險(xiǎn)資管計(jì)劃、基金產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、契約型私募基金、券商資管計(jì)劃、信托計(jì)劃等合并至管理人后，公司債持有人為928名，其他債權(quán)人為59名，其中21名債權(quán)人同時(shí)持有公司債和其他債權(quán)，即合并至管理人后的公司債持有人和其他債權(quán)人共計(jì)966名。

值得注意的是，本次交易完成后，相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)將不再納入華夏幸福合并報(bào)表范圍，華夏幸福的經(jīng)營(yíng)規(guī)模及營(yíng)業(yè)收入等財(cái)務(wù)指標(biāo)將出現(xiàn)下降。通過本次交易，華夏幸福預(yù)計(jì)將獲得債務(wù)重組收益，但該收益屬于非經(jīng)常性損益，不具可持續(xù)性。

本次交易為資產(chǎn)出售，且不涉及發(fā)行股份，不會(huì)導(dǎo)致上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)及控制權(quán)發(fā)生變化。本次交易后，華夏幸福控股股東仍為華夏控股，實(shí)際控制人仍為王文學(xué)，上市公司控制權(quán)未發(fā)生變更。

華夏幸福表示，本次交易將減少上市公司金融債務(wù)，有助于改善上市公司流動(dòng)性困境，有助于整體緩解上市公司各主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)壓力，同時(shí)有助于住宅開發(fā)及相關(guān)業(yè)務(wù)板塊切實(shí)履行交付責(zé)任。

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