4月第一個交易日，市場指數(shù)整體回暖，有色金屬等順周期方向走強，電子板塊回暖，CPO概念繼續(xù)活躍，5G通信ETF（515050）高開高走維持強勢，持倉股深南電路漲超6%，華工科技、盛路通信、光迅科技、新易盛等紛紛走強。

從歷史經驗看，4月是全年中業(yè)績對股價表現(xiàn)解釋力最強的月份，業(yè)績增速向上或超預期的方向值得關注。中信建投策略團隊指出，從一季報前瞻情況看，光模塊/算力服務器、智能駕駛、半導體設備、存儲、華為鏈等行業(yè)上可能出現(xiàn)超預期或業(yè)績較強。

5G通信ETF（515050）：權重行業(yè)集中于電子（45.5%）、通信（29.8%）、計算機（15.3%）、國防軍工（5.3%），指數(shù)成分股在光通信、光模塊主題的暴露度超30%，并覆蓋了服務器、PCB、消費電子、存儲芯片、工業(yè)互聯(lián)網等多個細分算力方向的龍頭標的。