每經(jīng)記者 于怡朗    每經(jīng)編輯 梁梟    

4月15日晚間，光智科技（SZ300489，股價(jià)16.46元，市值22.66億元）披露了對(duì)深交所關(guān)注函的回復(fù)公告。

據(jù)了解，光智科技控股股東佛山粵邦投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱粵邦投資）擬以8億元對(duì)公司全資子公司安徽中飛科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱安徽中飛）增資，粵邦投資增資的資金來(lái)源為自籌資金。

據(jù)此前公告，標(biāo)的公司安徽中飛2022年和2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為7.39億元、8.29億元，凈利潤(rùn)分別為﹣4768萬(wàn)元和﹣1.83億元。

光智科技在回復(fù)函中表示，安徽中飛營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)變動(dòng)方向及幅度不一致存在合理性，且安徽中飛虧損趨勢(shì)不具有持續(xù)性。盡快實(shí)現(xiàn)扭虧為盈是安徽中飛當(dāng)前重要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，為達(dá)成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，公司將采取多項(xiàng)措施，扭轉(zhuǎn)虧損趨勢(shì)，改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

控股股東去年虧損，實(shí)控人將馳援增資資金

光智科技此前曾公告，公司控股股東粵邦投資擬以現(xiàn)金形式向公司子公司安徽中飛增資8億元。根據(jù)增資方式及增資價(jià)格，投資額中的1.54億元計(jì)入安徽中飛注冊(cè)資本，6.46億元計(jì)入安徽中飛資本公積。增資完成后，安徽中飛注冊(cè)資本由5億元變更為6.54億元。

公告顯示，上述交易定價(jià)是基于“雙方友好協(xié)商”，同意擬增資子公司100%股權(quán)投前估值26億元。定價(jià)原則為參考上市公司董事會(huì)通知前一交易日（2024年4月2日）的市值25.47億元。

光智科技表示，本次交易定價(jià)公平公允，符合交易各方利益。具體來(lái)看，安徽中飛2022年度營(yíng)業(yè)收入為7.39億元，占上市公司2022年度營(yíng)業(yè)收入9.36億元的78.95%；資產(chǎn)總額25.46億元，占上市公司2022年度資產(chǎn)總額29.39億元的86.63%。

“安徽中飛及安徽光智所從事的紅外光學(xué)業(yè)務(wù)為上市公司核心業(yè)務(wù)以及未來(lái)發(fā)展方向，也是上市公司核心價(jià)值所在。”光智科技認(rèn)為，上市公司市值對(duì)安徽中飛的估值具有參考意義，并列舉了三樁市場(chǎng)同類交易。

資金來(lái)源方面，粵邦投資本次增資的資金來(lái)源為自籌資金。截至2023年12月31日，粵邦投資總資產(chǎn)16.35億元，凈資產(chǎn)1.38億元；2023年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2255萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為﹣78.95萬(wàn)元。

光智科技介紹，粵邦投資的實(shí)際控制人朱世會(huì)及其控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)未來(lái)將根據(jù)實(shí)際情況為本次增資提供資金支持，粵邦投資能夠充分履行支付增資款的義務(wù)。

擬增資子公司費(fèi)用端大增

據(jù)此前公告，2022年和2023年，標(biāo)的公司安徽中飛分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.39億元、8.29億元，凈利潤(rùn)分別為﹣4768萬(wàn)元和﹣1.83億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，相較于光智科技列示的同行可比公司，安徽中飛2023年度凈利潤(rùn)不僅數(shù)量最低，且變動(dòng)幅度最大，同比下降283.23%。此外，安徽中飛2023年研發(fā)費(fèi)用為2.22億元，研發(fā)費(fèi)用占比26.79%，與高德紅外接近。

光智科技表示，安徽中飛營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)變動(dòng)方向及幅度不一致存在合理性：

一方面，研發(fā)費(fèi)用及銷售費(fèi)用的投入導(dǎo)致安徽中飛凈利潤(rùn)大幅下滑。自2021年至2023年，安徽中飛研發(fā)費(fèi)用分別為0.36億元、1.00億元、2.22億元，研發(fā)費(fèi)用分別占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比重的6.49%、13.55%、26.79%，研發(fā)費(fèi)用逐年遞增。同時(shí)隨著應(yīng)用端產(chǎn)品研發(fā)落地，為了迅速打開(kāi)后端應(yīng)用的市場(chǎng)，安徽中飛積極組建后端產(chǎn)品銷售團(tuán)隊(duì)，同時(shí)也帶來(lái)了銷售費(fèi)用的快速增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，安徽中飛銷售費(fèi)用1.91億元，同比增長(zhǎng)72.32%。

另一方面，安徽中飛紅外光學(xué)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目自2021年4月份陸續(xù)轉(zhuǎn)固投入生產(chǎn)使用，建成產(chǎn)能、產(chǎn)能利用、訂單量逐年提高，因此2021年至2023年安徽中飛營(yíng)業(yè)收入逐年提高，分別為5.52億元、7.39億元、8.29億元。

光智科技表示，安徽中飛虧損趨勢(shì)不具有持續(xù)性。截至2024年3月31日，紅外業(yè)務(wù)產(chǎn)品在手訂單金額約為2.39億元。而盡快實(shí)現(xiàn)扭虧為盈是安徽中飛當(dāng)前重要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。光智科技表示，為達(dá)成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，安徽中飛將采取多項(xiàng)措施，扭轉(zhuǎn)虧損趨勢(shì)，改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

光智科技的控股股東為何選擇在此時(shí)向安徽中飛增資，安徽中飛預(yù)計(jì)何時(shí)扭虧為盈？針對(duì)上述問(wèn)題，4月16日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以電話和郵件的方式聯(lián)系光智科技，截至發(fā)稿未獲有效回復(fù)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝（資料圖）