｜2024年5月17日 星期五｜

NO.1 2023年ETF成績單出爐，個(gè)人持有規(guī)模超萬億元，占比過半

5月16日，深交所基金管理部聯(lián)合天弘基金、招商基金、景順長城基金、嘉實(shí)基金、國泰基金和華安基金共同編寫的《ETF投資交易白皮書（2023年）》發(fā)布，要點(diǎn)如下：一是個(gè)人投資者去年底持有ETF規(guī)模超萬億元，占比過半，深市ETF持有人數(shù)量較2022年增長16%；二是非貨ETF去年凈流入額5696.76億元?jiǎng)?chuàng)歷史新高，寬基ETF成吸金主力；三是ETF與非貨ETF去年總成交額創(chuàng)新高，債券ETF成交額占比提升顯著；四是ETF業(yè)績漲跌互現(xiàn)，商品ETF、債券ETF、貨幣ETF全年實(shí)現(xiàn)平均正回報(bào)。

點(diǎn)評(píng)：2023年ETF市場(chǎng)的成績單從各方面顯示出國內(nèi)ETF強(qiáng)勁的增長勢(shì)頭。個(gè)人投資者持有規(guī)模超萬億元，占比過半，說明ETF因其透明性、流動(dòng)性和成本效益等優(yōu)勢(shì)，正逐漸成為個(gè)人投資者資產(chǎn)配置的重要組成部分。深市ETF持有人數(shù)量的增長和非貨ETF凈流入額的新高，進(jìn)一步證實(shí)了市場(chǎng)對(duì)于ETF的追捧。然而，ETF的快速增長也可能帶來風(fēng)險(xiǎn)集中和市場(chǎng)波動(dòng)性增加的問題，需要投資者具備一定的市場(chǎng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

NO.2 財(cái)達(dá)證券擬申請(qǐng)北交所做市資格

財(cái)達(dá)證券近日公告，《關(guān)于申請(qǐng)北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)資格并開展做市交易業(yè)務(wù)的議案》獲董事會(huì)通過。董事會(huì)同意公司申請(qǐng)北交所股票做市交易業(yè)務(wù)資格和開展北交所股票做市交易業(yè)務(wù)，并授權(quán)公司經(jīng)營管理層根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、市場(chǎng)情況等相關(guān)因素，在年度股東大會(huì)審議通過的自營權(quán)益類證券及其衍生品的投資業(yè)務(wù)規(guī)模內(nèi)，審慎決定具體業(yè)務(wù)所投入的自有資金額度及規(guī)模。

點(diǎn)評(píng)：財(cái)達(dá)證券申請(qǐng)北交所做市資格的舉措，體現(xiàn)了公司對(duì)于市場(chǎng)機(jī)遇的敏銳把握和業(yè)務(wù)拓展的積極態(tài)度。做市商在提高市場(chǎng)流動(dòng)性、穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格、降低交易成本等方面發(fā)揮著重要作用，財(cái)達(dá)證券此舉有望增強(qiáng)其在北交所的競(jìng)爭力，并為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。同時(shí)，這也顯示了北交所作為新興市場(chǎng)，對(duì)于券商而言具有較大的發(fā)展?jié)摿臀?。不過，做市業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣重要，財(cái)達(dá)證券需要確保其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的健全，以應(yīng)對(duì)可能的市場(chǎng)波動(dòng)。

NO.3 年內(nèi)超千只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更

行業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)，基金經(jīng)理變動(dòng)也加速。今年以來，共有1232只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更。其中，1月共有309只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更，2月則為212只，3月為300只，4月為299只，5月為112只。僅5月16日，便有23只基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，涉及平安、大成、恒越等9家公募的17名基金經(jīng)理。

點(diǎn)評(píng)：基金經(jīng)理的頻繁變更在短期內(nèi)可能會(huì)對(duì)基金的業(yè)績和穩(wěn)定性造成影響，因?yàn)槊课换鸾?jīng)理都有自己的投資風(fēng)格和策略。年內(nèi)超千只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更，這一現(xiàn)象可能反映了行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭壓力、人才流動(dòng)加速以及投資者對(duì)基金業(yè)績的高要求?；鸸拘枰匾暼瞬诺呐囵B(yǎng)和留存，以減少因人才流失帶來的業(yè)績波動(dòng)。同時(shí)，投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)，除了關(guān)注基金的歷史業(yè)績，還應(yīng)考慮基金經(jīng)理的穩(wěn)定性和投資理念的一致性。對(duì)于基金公司而言，建立一套完善的人才梯隊(duì)和應(yīng)急機(jī)制，對(duì)于維護(hù)基金的長期穩(wěn)定運(yùn)作至關(guān)重要。