每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍

近期港股市場的反彈吸引了外資機構(gòu)的關(guān)注，6月5日，港交所披露的最新數(shù)據(jù)顯示，摩根大通抄底不手軟，近期在港股市場大手筆增持了多只股票，一天之內(nèi)掃貨金額超過33億港元。

近期摩根大通公開表示，自2023年10月底起，就開始全面看好中國股票，如果中國企業(yè)的業(yè)績好轉(zhuǎn)，外資可能會進(jìn)一步增加對中國股票的配置。外資機構(gòu)看多也做多，5月份更是密集調(diào)研上市公司，包括摩根士丹利等79家QFII機構(gòu)密集調(diào)研上市公司合計95家。

摩根大通一天掃貨超33億港元

近期的A股市場指數(shù)雖然沒有大跌，但是個股卻慘不忍睹，而港股市場經(jīng)過調(diào)整之后，迎來了外資機構(gòu)的抄底。6月5日，聯(lián)交所披露的數(shù)據(jù)顯示，摩根大通近期在港股市場大舉增持了多只股票，一天之內(nèi)掃貨金額超過33億港元。

5月30日，摩根大通增持香港交易所647.1767萬股，總金額約為17.07億港元，增持后最新持股比例上升至6.31%。同日摩根大通增持招商銀行H股4000萬股，增持總金額高達(dá)14.14億港元。

此外，摩根大通5月30日還增持中國中免H股73.9187萬股，增持總金額約為4809.03萬港元，增持后最新持股數(shù)目約為1314.3萬股，最新持股比例上升至11.29%。與此同時，摩根大通增持嗶哩嗶哩H股143.6454萬股，增持總金額約為1.54億港元，增持后最新持股比例上升至8.3%。

實際上追捧港股市場的資金并非只有外資，內(nèi)資機構(gòu)追買港股也很兇猛，今年以來內(nèi)資凈買入港股的速度極快，甚至接近2020年基民們跨過香江搶奪定價權(quán)時期的速度！對此同威投資董事長李馳告訴記者，本輪南下資金主要是內(nèi)資機構(gòu)和個人投資者。過去幾年港股經(jīng)歷了美聯(lián)儲加息等多重負(fù)面因素影響導(dǎo)致大幅下跌，恒生指數(shù)已經(jīng)多次跌至歷史最低估值分位數(shù)附近。 

李馳認(rèn)為，本輪資金南下，首先是港股中的部分互聯(lián)網(wǎng)、金融、公共事業(yè)龍頭股，在當(dāng)前內(nèi)部經(jīng)濟形勢下有非常大的配置必要，且與A股相比具備非常明顯的估值優(yōu)勢；其次是2024年中美關(guān)系有緩和的跡象，部分資金重新開始配置港股；第三是海外降息在即，亦會有部分資金搶跑布局。

排排網(wǎng)財富研究員卜益力告訴記者，近期資金強勢流入港股的背后，主要是港股估值處于歷史低位，同一家公司港股比A股更加便宜。投資者的對高股息資產(chǎn)和成長股的追捧，使得港股的吸引力大幅提升。

富達(dá)基金股票基金經(jīng)理周文群認(rèn)為，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的港股公司增加了回購，凈資產(chǎn)收益率有所改善，疊加估值低位，因此整體性價比提升。海外方面，近期美國新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)下滑以及失業(yè)率小幅上升，因此9月份開始降息的預(yù)期概率陡增，流動性預(yù)期改善；此外以日元為代表的亞洲多數(shù)地區(qū)貨幣貶值，全球投資者配置港股或可對沖匯兌風(fēng)險。

看好中國資產(chǎn)，外資機構(gòu)密切調(diào)研上市公司

摩根大通掃貨中國資產(chǎn)是有跡可循的，近日摩根大通首席亞洲及中國股票策略師劉鳴鏑公開表示，自2023年10月底起，摩根大通就開始全面看好中國股票。同時，包括瑞銀、摩根士丹利、花旗、匯豐等在內(nèi)的多家外資機構(gòu)近期紛紛唱多A股及中國股票。 

看多做多，外資機構(gòu)也在密集調(diào)研上市公司，據(jù)Choice數(shù)據(jù)，5月份，包括摩根士丹利投資、匯豐環(huán)球資產(chǎn)、南方東英資產(chǎn)、法國巴黎資產(chǎn)、貝萊德資產(chǎn)、野村資產(chǎn)等79家QFII機構(gòu)密集調(diào)研上市公司合計95家。從調(diào)研標(biāo)的來看，芯原股份、盛美上海、華潤微等科技股成為外資關(guān)注的焦點。 

5月24日，QFII南方東英資產(chǎn)等外資機構(gòu)調(diào)研了芯原股份，公司專注于面向全球集成電路產(chǎn)業(yè)科技前沿的芯片定制技術(shù)和半導(dǎo)體IP技術(shù)進(jìn)行持續(xù)研發(fā)。

5月13日，施羅德投資管理（上海）有限公司等外資機構(gòu)調(diào)研了瀾起科技，公司受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢對相關(guān)產(chǎn)品需求的推動，公司預(yù)計在2024年第二季度交付的CKD等三款芯片在手訂單金額合計已超過9000萬元，呈現(xiàn)良好成長態(tài)勢。 

此外，還有霸菱資產(chǎn)管理有限公司（QFII）在5月24日調(diào)研了芯原股份；野村資產(chǎn)管理株式會社（QFII）在5月份相繼調(diào)研了中集車輛、中控技術(shù)；瀚亞投資（新加坡）有限公司（QFII）于5月23日調(diào)研了埃斯頓；安聯(lián)環(huán)球投資有限公司（QFII）于5月21日調(diào)研了怡合達(dá)。 

富達(dá)基金股票基金經(jīng)理周文群表示，今年以來，國內(nèi)經(jīng)濟仍處于不斷復(fù)蘇的進(jìn)程中，經(jīng)濟活動正在反彈，高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)推進(jìn)。展望下半年，重點關(guān)注財政政策端進(jìn)一步發(fā)力對內(nèi)需的支撐，看好穩(wěn)健的高股息板塊。隨著美聯(lián)儲加息見頂，海外流動性對A股的沖擊大概率較2023年會有明顯改善。海外經(jīng)濟偏強將利好中國的出口出海企業(yè)，看好工程機械、家電等領(lǐng)域。此外，對發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的強調(diào)帶來了對科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)政策的預(yù)期，看好符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向的成長板塊，如消費電子、半導(dǎo)體、汽車電子、AI算力等。

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