（一）重要市場新聞 1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲280.63點，漲幅1.58%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.08%，道指漲0.32%；大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉漲超5%，英偉達(dá)漲超4%，谷歌、Meta漲逾2%，微軟漲超1%，蘋果、亞馬遜小幅下跌。CrowdStrike跌超13%，創(chuàng)下歷史最大兩日跌幅，創(chuàng)1月中旬以來收盤新低。中概股普漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲2.77%。小鵬汽車漲超6%，蔚來漲超5%，騰訊音樂、理想汽車漲超4%，微博漲超3%，網(wǎng)易、京東、百度、嗶哩嗶哩漲超2%。 2、國際油價小幅下跌，美油9月合約跌0.51%，報78.24美元/桶。布油9月合約跌0.4%，報82.30美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數(shù)漲1.39%，英國富時100指數(shù)漲0.6%，法國CAC40指數(shù)漲1.16%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.44%。 （二）宏觀新聞 7月22日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年7月22日貸款市場報價利率（LPR），1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，1年期和5年期LPR均比上月下降了10BP，再創(chuàng)歷史新低。此外，中國人民銀行7月22日更新常備借貸便利利率表，自2024年7月22日起，隔夜、7天、1個月常備借貸便利利率（SLF）均下調(diào)10個基點，分別調(diào)整為2.55%、2.70%、3.05%。 （三）機構(gòu)觀點 名禹資產(chǎn)：高頻經(jīng)濟數(shù)據(jù)弱勢未改，但交易層面嚴(yán)重超賣，或催化市場反彈。站在當(dāng)前，重磅會議落幕整體重心立足中長期戰(zhàn)略方向，并強調(diào)“堅定不移實現(xiàn)全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標(biāo)”；中報業(yè)績預(yù)告披露中，預(yù)喜率整體略低于去年。綜合來看，經(jīng)濟弱預(yù)期，改革和政策預(yù)期些許改善，反彈過后的市場或是震蕩分化格局。市場風(fēng)格上，我們維持判斷——美國降息預(yù)期增強，中國長端利率單邊下行短期轉(zhuǎn)為震蕩，A股風(fēng)險偏好些許改善，這樣的情形組合下，績優(yōu)成長、科技板塊或相對跑贏，高股息風(fēng)格短期或分化。投資機會上，關(guān)注中報景氣，符合新質(zhì)生產(chǎn)力要求的科技硬件如消費電子、光電子、通信設(shè)備等。關(guān)注中報同樣景氣，出口延續(xù)高增的制造品如船舶、軌交設(shè)備、汽車零部件、輕工、家電等。 星石投資：短期看，國內(nèi)股市面臨經(jīng)濟波浪式運行、微觀主體活力有待改善、新增入市資金有限的環(huán)境，長期改革在短期股市中的映射較弱，市場熱點和主線尚未形成，寬基指數(shù)或仍保持震蕩。向后看，在震蕩市中，我們需要關(guān)注海內(nèi)外新增變量。國內(nèi)方面，關(guān)注三中全會后相關(guān)具體措施的公布，以及7月末中央高層會議對于年內(nèi)宏觀政策的定調(diào)；海外方面，事件交易、衰退交易、降息交易交織導(dǎo)致海外影響更加復(fù)雜，需要我們持續(xù)觀察預(yù)期變化。 私募排排網(wǎng)：3000點下方，每逢市場加速下行或者大幅低開的情況下，就會有寬基ETF護盤，尤其是近期，寬基ETF持續(xù)放量護盤，主要以托底為主，越跌越買，因此市場持續(xù)下跌可能性不大。但從另一方面來看，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟上整體出現(xiàn)出弱現(xiàn)實、弱預(yù)期的態(tài)勢，因此對中長期增量資金較難形成較大吸引力。從市場表現(xiàn)來看，投資者依舊偏謹(jǐn)慎，結(jié)構(gòu)性行情為主。綜上所述，我們認(rèn)為接下來市場會延續(xù)震蕩走勢，只不過波動或?qū)⒂兴哟蟆? （四）行業(yè)掘金 1、 航天科技集團傳達(dá)重磅會議精神大會上提出，牢牢把握航天科技在推進中國式現(xiàn)代化進程中的使命地位，堅持目標(biāo)導(dǎo)向，對標(biāo)對表，深入落實進一步全面深化改革的戰(zhàn)略部署。推動航天產(chǎn)業(yè)向戰(zhàn)略性、前瞻性新興產(chǎn)業(yè)聚集。以新型體制機制、大工業(yè)生產(chǎn)模式，以一體化設(shè)計，低成本運營、全產(chǎn)業(yè)鏈閉合、社會資本運作為核心，打造商業(yè)航天國家隊。另外“千帆星座”首批組網(wǎng)衛(wèi)星發(fā)射儀式將于8月5日在太原舉行，這意味著中國版“星鏈”即將閃耀星空。“千帆星座”計劃即G60星鏈計劃。根據(jù)規(guī)劃，一期將完成發(fā)射1296顆衛(wèi)星，未來將打造1.4萬多顆低軌寬頻多媒體衛(wèi)星的組網(wǎng)。概念股包括天銀機電，上海瀚訊，創(chuàng)意信息等。 2、7月22日下午，國新辦舉行“推動高質(zhì)量發(fā)展系列主題新聞發(fā)布會”。國家數(shù)據(jù)局在會上表示，抓緊起草數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、流通交易、收益分配、安全治理等政策文件，將加快推動數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施布局，深入實施“東數(shù)西算”工程，推動構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)。國家數(shù)據(jù)局正在組織編制《數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引》，推動構(gòu)建協(xié)同聯(lián)動、規(guī)模流通高效利用、規(guī)范可信的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系。 目前，各項文件正在加快完善中。下一步，國家數(shù)據(jù)局將落實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)的任務(wù)部署，按照成熟一項、發(fā)布一項的原則，推動文件出臺，釋放數(shù)據(jù)要素潛能。概念股包括同有科技，奧飛數(shù)據(jù)，易華錄等。 3、斯拉漲幅擴大至5%。馬斯克表示，特斯拉明年將小規(guī)模生產(chǎn)人形機器人，有望在2026年為其他公司大規(guī)模生產(chǎn)人形機器人。美股的Serve Robotics的機器人股票一度暴漲接近200%，根據(jù)Serve Robotics上一交易日結(jié)束后發(fā)布的公告，英偉達(dá)將發(fā)行人的可轉(zhuǎn)債，以2.42美元的價格，轉(zhuǎn)換成發(fā)行人105萬股的普通股。經(jīng)過這次的增資后，英偉達(dá)持有Serve Robotics的股權(quán)比例正好升至10%，觸發(fā)美國證券法的舉牌機制。馬斯克表示，未來，地球上機器人的數(shù)量將超過人類，每個人都將擁有一個機器人。目前全球各大巨頭公司爭相布局機器人領(lǐng)域，機器人將成為工業(yè)主力數(shù)量有望超越人類，機器人市場前景巨大。A股概念股主要包括阿爾特，昊志機電，漢宇集團等。