每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報表示，復(fù)盤2017年~2024年8月，景氣周期、供應(yīng)鏈配套突破、價格因素是影響板塊的主要因素，當(dāng)前PE估值已處19年以來相對底部，或已經(jīng)充分包含了悲觀情緒。而中長期來看，“全球化和智能化”或打開零部件企業(yè)成長天花板，帶來業(yè)績和估值雙擊。我們推薦關(guān)注：1）出海鏈：看好有能力全球范圍拓展客戶的優(yōu)秀公司，一方面是順應(yīng)整車E/E架構(gòu)迭代，具備Tier0.5能力的，在大眾、豐田等全球車企中獲得領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)，另一方面是憑借優(yōu)秀的產(chǎn)品和客戶能力，進(jìn)行全球擴(kuò)張的公司；2）頭部新勢力產(chǎn)業(yè)鏈：配套“華為系”，以及出海領(lǐng)頭羊的奇瑞的產(chǎn)業(yè)鏈。