每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 張益銘

“息差是銀行經(jīng)營管理的生命線”，如何穩(wěn)息差，仍然是擺在每家銀行面前的難題。

近日，三季度報(bào)披露季結(jié)束。Wind數(shù)據(jù)顯示，42家A股上市銀行中，共有23家在三季度報(bào)中披露了凈息差數(shù)據(jù)，其中絕大多數(shù)銀行凈息差下降，個別銀行凈息差出現(xiàn)回暖。

作為以利息收入為主的存款類金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的凈息差與營業(yè)收入、凈利潤有著直接的關(guān)系，廣受投資者關(guān)注。

記者注意到，在近日各家銀行召開的三季度業(yè)績發(fā)布會上，各家銀行管理層均對明年凈息差進(jìn)行了展望，預(yù)期息差下行的態(tài)勢明年還將會延續(xù)，但是下行幅度較今年會有所收窄。

多家銀行凈息差繼續(xù)收窄，下降趨勢企穩(wěn)

目前，42家A股上市銀行三季度業(yè)績報(bào)告已全部披露，以其中披露了凈息差數(shù)據(jù)的銀行來看，多數(shù)銀行凈息差下行呈收窄趨勢，個別銀行出現(xiàn)回暖。

以國有大行建設(shè)銀行為例，建設(shè)銀行前三季度凈息差為1.52%，較今年上半年收窄0.02個百分點(diǎn)，較去年同期收窄23BP。

對于前三季度的凈息差表現(xiàn)，建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示，凈利息收入保持穩(wěn)定，凈息差降幅邊際收窄。

招商銀行方面，今年前三季度凈息差為1.99%，較年中微降0.01個百分點(diǎn)，較去年同比下降20個基點(diǎn)。

招行表示，受貸款市場報(bào)價利率（LPR）下調(diào)及存量房貸利率下調(diào)影響，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)生信貸業(yè)務(wù)收益率同比下行，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益率下降，是拉低凈利息收益率的主要因素。與此同時，受存款利率市場化下調(diào)等因素持續(xù)顯效影響，計(jì)息負(fù)債成本率同比下降，對凈利息收益率產(chǎn)生一定正向效果。

興業(yè)銀行前三季度凈息差為1.84%。興業(yè)銀行管理層表示，凈息差是今年所有銀行管理的重中之重，今年前三季度凈息差同比下降10BP，在上市股份行中保持較好水平。

興業(yè)銀行管理層表示，“924”新政之后，存貸款利率下調(diào)等政策將對商業(yè)銀行明年凈息差產(chǎn)生影響，“考慮到現(xiàn)在已經(jīng)是四季度，上述政策對今年凈息差影響可控，根據(jù)我行資產(chǎn)負(fù)債測算，整體影響應(yīng)該在1BP左右，預(yù)計(jì)全年凈息差能夠保持在1.8%以上。”

此外，記者注意到，民生銀行、中信銀行三季報(bào)的凈息差，較半年報(bào)有所上升。其中民生銀行前三季度凈息差為1.40%，較半年報(bào)上升0.02個百分點(diǎn)；中信銀行前三季度凈息差1.79%，同樣較前半年上升0.02個百分點(diǎn)，均呈改善趨勢。

預(yù)計(jì)明年下行幅度將收窄

由于去年貸款重定價等因素影響，今年一季度商業(yè)銀行凈息差出現(xiàn)了大幅收窄。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年四季度我國商業(yè)銀行凈息差為1.69%，今年一季度為1.54%，環(huán)比下降15個基點(diǎn)。

今年9月24日新政以來，LPR和存量房貸利率又有了進(jìn)一步的下調(diào)。對于明年的凈息差情況，多家銀行管理層在三季度業(yè)績交流會中說明了情況。

對于后續(xù)息差走勢展望，工商銀行支付部總經(jīng)理付杰分析稱，當(dāng)前銀行業(yè)的息差整體處于低位的平臺期，預(yù)期息差收窄的態(tài)勢明年還將會延續(xù)，但是利率收窄的幅度將有所縮小。

興業(yè)銀行管理層表示，“924”后的“一攬子”金融政策將對商業(yè)銀行明年凈息差產(chǎn)生較大影響。“綜合測算，預(yù)計(jì)將影響我行凈息差下降12BP。這是行業(yè)共性，預(yù)計(jì)明年銀行業(yè)都會承壓。”

招商銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理表示，“924”新政以來，LPR和存量房貸利率進(jìn)一步下調(diào)，但同時存款準(zhǔn)備金率和存款利率也都有所下降，這兩方面的影響會有一定程度的相互抵消。因此今年年內(nèi)，上述政策對息差的影響偏中性。

“但從明年來看，LPR下調(diào)以及存量房貸利率調(diào)降的影響會持續(xù)存在，對貸款收益率帶來較大下行壓力，相應(yīng)息差也會面臨下行壓力。”招行管理層表示，靜態(tài)來看，在現(xiàn)有政策措施下，明年息差可能還會進(jìn)一步下行，但下行幅度較今年會有所收窄；動態(tài)來看，息差走勢還取決于明年宏觀層面是否會有進(jìn)一步增量措施出臺。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝