每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 馬子卿    

隨著上市銀行第三季度報告的陸續(xù)發(fā)布，A股42家商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量受到市場關(guān)注。整體而言，A股上市銀行的不良貸款余額有所上升，而不良率穩(wěn)步下降，這反映銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定、整體向好。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2023年以來，次級類貸款在不良貸款結(jié)構(gòu)中的占比在逐漸下降，而損失類貸款的占比逐漸提升，并有超過前者的趨勢。一位業(yè)內(nèi)人士稱，這可能與商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的變化有關(guān)，不良資產(chǎn)出現(xiàn)下遷。

A股上市銀行三季度不良貸款為2.16萬億元，不良貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，42家A股上市銀行的不良貸款總額為2.16萬億元，較年初增加了1225億元，增幅6.02%；不良貸款率降至1.25%，較去年年末降低0.01個百分點。相較于今年年初，僅7家銀行的不良貸款率出現(xiàn)上升趨勢，26家銀行的不良貸款率實現(xiàn)了不同程度地下降。

拉長時間來看，除了2020年，其他年份的不良貸款率總體呈現(xiàn)下降趨勢。不過，2021年以后，不良貸款率的下降速度有所放緩。以2023年為例，不良貸款率下降了0.04個百分點，而今年前三季度的下降幅度僅為0.01個百分點。

此外，記者梳理近幾年A股上市銀行不良貸款結(jié)構(gòu)時發(fā)現(xiàn)，2023年以來，次級類貸款在不良貸款結(jié)構(gòu)中的占比在逐漸下降。

從30家披露了三季度信貸資產(chǎn)五級分類情況的上市公司財報來看，損失類貸款占比逐漸提升，并有超過次級類貸款的趨勢。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受記者采訪時表示，這可能與商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的變化有關(guān)。

據(jù)悉，2023年7月1日，《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》（下稱“新規(guī)”）正式施行。新規(guī)明確規(guī)定，金融資產(chǎn)逾期后應(yīng)至少歸為關(guān)注類，逾期超過90天、270天、360天分別對應(yīng)次級類、可疑類、損失類。一名業(yè)內(nèi)人士告訴記者，新規(guī)實施后，不良貸款加快下遷。在商業(yè)銀行不良貸款總額不斷增加，以及銀行加快不良資產(chǎn)處置的背景下，次級類、可疑類相對更好處置，也會導(dǎo)致?lián)p失類貸款的占比呈現(xiàn)升高趨勢。

成都銀行不良率為0.66%，7家上市農(nóng)商行不良率保持在1%以下

從不同類型銀行的三季度數(shù)據(jù)來看，國有行的貸款余額占據(jù)了A股上市銀行貸款總額的68%；股份行的貸款余額占比為23%；城商行的貸款余額占比為8%；農(nóng)商行的貸款余額為1%。

A股上市銀行貸款與不良貸款主體結(jié)構(gòu) 圖片來源：同花順iFinD

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在A股上市銀行中，國有行的不良貸款率為1.29%，股份行的不良貸款率為1.22%，城商行的不良貸款率為1.06%，農(nóng)商行的不良貸款率為1.09%。

具體來看，在6家國有行中，郵儲銀行（SH601658，股價5.32元，市值5275億元）的不良貸款率表現(xiàn)最佳，僅為0.86%，也是國有行中唯一低于1%的銀行，但與年初相比，郵儲銀行的不良貸款率有所上升，增加了0.03個百分點；相較而言，其他國有銀行的不良貸款率均有所下降，降幅在0.01至0.02個百分點之間。

在9家股份行中，招商銀行（SH600036，股價39.08元，市值9855億元）堪稱“尖子生”，不良貸款率較年初下降0.01個百分點至0.94%，是其中唯一一家低于1%的股份行；華夏銀行（SH600015，股價7.20元，市值1145億元）的不良貸款率達到1.61%。不過，華夏銀行不良貸款率較年初下降了0.06個百分點，僅次于浦發(fā)銀行（SH600000，股價10.06元，市值2952億元），后者的不良貸款率較年初下降了0.1個百分點。

此外，浦發(fā)銀行也是所有上市銀行中不良貸款率壓降程度最大的銀行。浦發(fā)銀行在三季報中披露，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)不良貸款率連續(xù)4年下降后的進一步趨降。

在17家城市商業(yè)銀行中，有7家銀行成功將不良貸款率維持在1%以下，它們分別是成都銀行（SH601838，股價15.84元，市值604.1億元）、廈門銀行（SH601187，股價5.37元，市值141.7億元）、寧波銀行（SZ002142，股價26.29元，市值1736億元）、杭州銀行（SH600926，股價14.13元，市值847.6億元）、南京銀行（SH601009，股價10.19元，市值1091億元）、蘇州銀行（SZ002966，股價7.78元，市值292.9億元）和江蘇銀行（SH600919，股價9.20元，市值1688億元）。

值得一提的是，成都銀行的不良貸款率最低，僅為0.66%，在所有A股上市銀行中也是不良貸款率最低的。然而，記者也注意到，個別城市商業(yè)銀行的不良貸款率出現(xiàn)了顯著上升。例如，西安銀行（SH600928，股價3.73元，市值165.7億元）的不良貸款率較年初上升了0.29個百分點，蘭州銀行（SZ001227，股價2.55元，市值145.2億元）的不良貸款率上升了0.1個百分點。

此外，與今年年中相比，西安銀行的不良貸款率已收斂了0.08個百分點。西安銀行在今年的半年報中曾披露，針對信貸資產(chǎn)質(zhì)量情況，該行積極采取相應(yīng)措施，加大減值計提，加強重點領(lǐng)域、重點機構(gòu)風(fēng)險管控力度，一戶一策制定風(fēng)險化解方案。

在10家農(nóng)商行中，僅青農(nóng)商行（SZ002958，股價3.01元，市值167.2億元）、紫金銀行（SH601860，股價2.90元，市值106.1億元）、渝農(nóng)商行（SH601077，股價5.75元，市值653億元）的不良貸款率高于1%，其余7家農(nóng)商行的不良貸款率均保持在1%以下。

其中，常熟銀行（SH601128，股價7.14元，市值215.2億元）的不良貸款率為0.77%，較年初上升了0.02個百分點，但仍是上市農(nóng)商行中不良貸款率最低的；紫金銀行的不良貸款率上升幅度在農(nóng)商行中最為顯著，較年初增加了0.14個百分點；青農(nóng)商行的不良貸款率是農(nóng)商行中最高的，為1.80%，僅次于城商行中的鄭州銀行（SZ002936，股價2.15元，市值195.4億元）的1.86%、蘭州銀行的1.83%。

值得注意的是，上市銀行雖然在一定程度上代表整個銀行業(yè)的發(fā)展趨勢和健康狀況，但上市農(nóng)商行主要集中于江浙滬地區(qū)，對全國范圍內(nèi)的農(nóng)商行代表性并不強。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局最新統(tǒng)計的季度數(shù)據(jù)，截至二季度末，全國農(nóng)商行的不良貸款率為3.14%，遠高于其他銀行類型。

房地產(chǎn)、地方債仍是關(guān)注焦點，凈息差收窄將促進行業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

從42家A股上市銀行三季報披露的內(nèi)容來看，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、地方隱性債務(wù)等領(lǐng)域仍然是銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理主要關(guān)注的領(lǐng)域。

例如，浦發(fā)銀行在三季報中披露，報告期內(nèi)，公司加大地方政府隱性債務(wù)、融資平臺金融債務(wù)風(fēng)險化解力度。專題分析研究、專班推動，抓好房地產(chǎn)、零售業(yè)務(wù)等重點領(lǐng)域風(fēng)險管控。同時，持續(xù)強化現(xiàn)金清收，加大市場化處置力度，積極研究拓寬處置渠道，豐富處置工具箱，全力加大不良清收處置力度。

招商銀行在三季度報中稱，公司將做好重點領(lǐng)域風(fēng)險管控，開展大額客戶風(fēng)險排查，嚴(yán)格落實城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，結(jié)合一攬子化債方案，穩(wěn)妥化解存量債務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)格控制新增債務(wù)；加強對早期逾期業(yè)務(wù)的監(jiān)測管理，從嚴(yán)資產(chǎn)分類，充分計提撥備，有效防范化解潛在風(fēng)險，積極運用多種途徑處置存量不良資產(chǎn)，保持資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。

圖片來源：招商銀行2024年三季度業(yè)績公告

興業(yè)銀行（SH601166，股價18.40元，市值3822億元）在第三季度業(yè)績發(fā)布會上表示，將切實做好增量政策對接，著力化解重點領(lǐng)域風(fēng)險。房地產(chǎn)方面，該行前三季度已通過推動開發(fā)銷售、并購重組、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換等方式，合計壓降風(fēng)險房地產(chǎn)項目敞口約132億元；地方政府債務(wù)方面，該行前三季度通過專項債置換累計壓降業(yè)務(wù)敞口67.77億元，沖回撥備約4億元。

此前德勤在報告中指出，隨著相關(guān)政策的出臺，銀行通過加快房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險化解與加大風(fēng)險資產(chǎn)處置力度，房地產(chǎn)行業(yè)不良壓力有所緩釋，但房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款存量規(guī)模仍不容忽視，如何化解存量風(fēng)險仍是銀行機構(gòu)在2024年及未來兩三年的工作重點與難點之一。

另值得一提的是，各銀行在三季報及業(yè)績發(fā)布會上頻頻提到息差收窄壓力。周茂華告訴記者，凈息差收窄對于銀行盈利構(gòu)成一定壓力，將倒逼銀行積極優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，加強風(fēng)險管理，拓展盈利增長點。同時，盈利影響也可能在短期對不良處置構(gòu)成一定壓力。

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