每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 馬子卿    

4月8日起，平安銀行某存款產(chǎn)品3年期利率下調(diào)40BP。記者從平安銀行理財(cái)經(jīng)理處獲悉，該產(chǎn)品3年期存款利率由2.05%降至1.65%。

銀行出手調(diào)降存款利率，平安銀行并非個(gè)例。記者注意到，隨著“開(kāi)門紅”活動(dòng)落下帷幕，4月以來(lái)，多地中小銀行也對(duì)存款利率進(jìn)行了不同幅度的調(diào)整。整體來(lái)看，不同期限存款利率調(diào)整幅度在10BP至80BP，中長(zhǎng)期限的降幅更大。

在當(dāng)前銀行業(yè)整體凈息差承壓的背景下，壓降負(fù)債端成本是銀行機(jī)構(gòu)穩(wěn)息差的重要舉措。正值銀行年報(bào)披露季，多家銀行管理層展望息差走勢(shì)提及，要加強(qiáng)負(fù)債端成本管控措施，通過(guò)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)來(lái)推動(dòng)存款付息成本下降。

多地中小銀行出手下調(diào)存款利率，中長(zhǎng)期限利率降幅相對(duì)更大

4月以來(lái)，已有多地中小銀行出手下調(diào)存款利率，不同銀行調(diào)整幅度不一。例如，新安融興村鎮(zhèn)銀行調(diào)整后整存整取1年期、2年期利率均為1.95%，3年期、5年期利率均為2.05%，各期限均下調(diào)了10BP；廣東普寧匯成村鎮(zhèn)銀行調(diào)整后整存整取2年期2.0%、3年期2.3%、5年期2.35%，各期限均下調(diào)了20BP；廣西西林農(nóng)商行調(diào)整后2年期、3年期、5年期定存利率分別為1.60%、1.90%、1.95%，對(duì)比去年11月6日起執(zhí)行的利率，此番調(diào)整各期限分別下調(diào)了25BP、45BP、40BP。

廣西西林農(nóng)商行調(diào)整后定期存款掛牌利率

記者注意到，此番中小銀行對(duì)于存款利率的調(diào)整，整體來(lái)看中長(zhǎng)期限利率降幅更大。

德江長(zhǎng)征村鎮(zhèn)銀行4月8日起調(diào)整存款利率，整存整取3個(gè)月期1.15%、半年期1.35%、1年期1.60%、2年期1.85%、3年期2.05%、5年期2.10%。對(duì)比去年11月21日起執(zhí)行的利率，3個(gè)月期、半年期分別下調(diào)了30BP、1年期下調(diào)了40BP、2年期下調(diào)了45BP，3年期下調(diào)了80BP、5年期下調(diào)了85BP。

廣西扶綏農(nóng)商行將于4月10日起調(diào)整存款掛牌利率，調(diào)整后整存整取3個(gè)月期1.00%、6個(gè)月期1.25%、1年期1.35%、2年期1.60%、3年期和5年期均為2.00%。其中，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期相較之前下調(diào)20BP，2年期下調(diào)25BP，3年期和5年期均下調(diào)35BP。

融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文接受記者微信采訪時(shí)表示，中長(zhǎng)期限存款利率降幅更大的原因是多方面的，包括響應(yīng)政策導(dǎo)向，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的需求，此外，儲(chǔ)戶存儲(chǔ)長(zhǎng)期存款的意愿強(qiáng)烈，銀行通過(guò)下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)存款定期化帶來(lái)的成本上升問(wèn)題。

開(kāi)源證券的一份研報(bào)指出，銀行負(fù)債策略隱含存款利率進(jìn)一步下調(diào)預(yù)期。從歷史規(guī)律來(lái)看，長(zhǎng)期限定存的掛牌利率下調(diào)幅度較大，因此若銀行預(yù)期存款定價(jià)有進(jìn)一步下調(diào)可能，將避免在降息環(huán)境中吸收過(guò)多長(zhǎng)期存款。

分析師：受多重因素影響，存款利率仍有一定的下調(diào)空間

金融監(jiān)管總局此前披露，2024年四季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差降至1.52％。對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)而言，要想穩(wěn)住息差，除了優(yōu)化資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)收益增加，管控負(fù)債成本也是必要的舉措。多家銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)提及，將進(jìn)一步優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，以改善存款付息成本。

例如，青農(nóng)商行在回應(yīng)存款定期化現(xiàn)象時(shí)表示，截至2024年末，該行定期存款占比較上季提高0.4個(gè)百分點(diǎn)，較年初提高1.37個(gè)百分點(diǎn)。“2024年以來(lái)，我行以‘次高成本存款代替高成本存款’為目標(biāo)，推出拳頭產(chǎn)品，配套行之有效的營(yíng)銷策略和營(yíng)銷指引，通過(guò)優(yōu)化存款定價(jià)策略，引導(dǎo)中長(zhǎng)期定期存款向1年期存款轉(zhuǎn)移，逐步壓降中長(zhǎng)期存款占比，持續(xù)優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)。”

廈門銀行在回應(yīng)2025年負(fù)債端調(diào)降幅度規(guī)劃時(shí)提到，該行將進(jìn)一步優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，存款增量發(fā)力人民幣活期存款，提升活期存款日均占比，存量部分主動(dòng)壓降高成本存款，同時(shí)積極優(yōu)化零售存款期限結(jié)構(gòu)，合力推動(dòng)存款付息成本下降；同時(shí)，持續(xù)跟進(jìn)并及時(shí)調(diào)整存款掛牌利率，助力成本率進(jìn)一步壓降。預(yù)計(jì)2025年該行負(fù)債端降幅將較2024年有所擴(kuò)大。

正值銀行年報(bào)披露季，多家銀行管理層在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上也就負(fù)債成本管控的相關(guān)問(wèn)題予以回應(yīng)。

例如，平安銀行行長(zhǎng)冀光恒表示：“平安銀行今年零售負(fù)債端必須退出高成本行列，回到低成本行列。”興業(yè)銀行管理層認(rèn)為，穩(wěn)息差的關(guān)鍵在于壓降負(fù)債成本。興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒提到，按該行當(dāng)前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，存款付息率還有20個(gè)BP的下降空間。浙商銀行行長(zhǎng)助理侯波在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示：“負(fù)債端三年期以上的高成本負(fù)債在今年到期的規(guī)模會(huì)高于去年，這對(duì)于息差穩(wěn)定也將有所助益。”

開(kāi)源證券研報(bào)提及，高息定存重定價(jià)是2025年銀行存款成本改善的主要支撐，存款利率即使調(diào)降，引起的脫媒效應(yīng)也將弱于往年。一是理財(cái)收益率隨高息存款到期、信托通道整改等也趨于下降；二是中小銀行若能按自律統(tǒng)一下調(diào)，“手工補(bǔ)息”“特色存款”等產(chǎn)品減少，大部分客戶或被動(dòng)接受為主，也能減輕大行負(fù)債壓力。

艾亞文對(duì)記者表示：“市場(chǎng)利率低位運(yùn)行、政策利率調(diào)整預(yù)期、銀行負(fù)債成本控制需求等多重因素的影響，銀行存款利率仍有一定的下調(diào)空間。”

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張壽林 攝