每經(jīng)記者  徐奎松  發(fā)自北京

        為解決長久困擾中小企業(yè)融資難的問題，中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)日前聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》（以下簡稱  “金融18條”）。這是繼2005年出臺(tái)的“非公36條”、2009年出臺(tái)的  《支持中小企業(yè)融資指導(dǎo)意見》和2010年出臺(tái)的“民間投資36條”之后，一行三會(huì)再下的猛藥，欲推中小企業(yè)融資上新臺(tái)階。一些權(quán)威人士認(rèn)為，如果  “金融18條”實(shí)施到位，不僅能大大緩解中小企業(yè)融資難的問題，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整都將起到很大推動(dòng)作用。

細(xì)化規(guī)定  貸款額度高于去年

        “金融18條”規(guī)定，要把改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)、擴(kuò)大中小企業(yè)信貸投放作為各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展信貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的重要戰(zhàn)略，確保小企業(yè)信貸投放的增速要高于全部貸款增速，增量要高于上年。對(duì)此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國發(fā)展研究基金會(huì)副秘書長湯敏在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》專訪時(shí)說，“金融18條”對(duì)銀行支持中小企業(yè)做了更加細(xì)的規(guī)定，比如規(guī)定銀行對(duì)小企業(yè)的貸款總額要高于去年的總額等。

        除此之外，“金融18條”還就各金融機(jī)構(gòu)要對(duì)中小企業(yè)設(shè)立獨(dú)立的審批和信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)作了規(guī)定，鼓勵(lì)有條件的銀行為中小企業(yè)開辦一站式金融服務(wù)，推廣靈活高效的貸款審批模式；研究推動(dòng)中小企業(yè)貸款網(wǎng)絡(luò)在線審批，建立審批信息網(wǎng)絡(luò)共享平臺(tái)等。

        為配合國家節(jié)能減排政策，“金融18條”還規(guī)定了優(yōu)先滿足中小企業(yè)符合國家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求的新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料、新興業(yè)態(tài)項(xiàng)目資金需求，加大對(duì)具有自主知識(shí)產(chǎn)品、自主品牌和高附加值拳頭產(chǎn)品中小企業(yè)的支持，提升中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力和國際競爭力。并嚴(yán)格控制過剩產(chǎn)能和“兩高一資”行業(yè)貸款，鼓勵(lì)對(duì)納入環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄投資項(xiàng)目的支持，促進(jìn)中小企業(yè)節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)。

        鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持東部地區(qū)先進(jìn)中小企業(yè)通過收購、兼并、重組、聯(lián)營等多種形式做大做強(qiáng)也是“金融18條”的新內(nèi)容，“金融18條”還強(qiáng)調(diào)了中西部地區(qū)中小企業(yè)的合作，以有序?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

        對(duì)于這些新條文，青島市中小企業(yè)局融資指導(dǎo)處副處長王世果在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》專訪時(shí)說，“金融18條”讓中小企業(yè)再次看到了拓寬融資的空間。但是對(duì)于“確保小企業(yè)信貸投放的增速要高于全部貸款增速，增量要高于上年”，銀行實(shí)際操作起來浮動(dòng)空間還是比較大，高于上年的“高”，到底高于多少算“高”？“金融18條”如果能給出一個(gè)量化的信貸占比就更具實(shí)際操作意義，也就是說，每年給中小企業(yè)的信貸量到底應(yīng)該占銀行總信貸量的多少，這個(gè)應(yīng)該有具體的規(guī)定。

        王世果說，“一站式”信貸程序只說能縮短流程提高效率，并不表明提高了信貸質(zhì)量、增多了信貸數(shù)量，如果現(xiàn)在銀行的信貸門檻和標(biāo)準(zhǔn)延續(xù)著過去的做法，門檻不降低提高效率的意義在哪里？實(shí)際上，現(xiàn)在新成立的小銀行和股份制銀行工作效率很高，審批程序相對(duì)簡化了很多。再從大型銀行下放更多地網(wǎng)點(diǎn)看，與“一站式”工作程序是一樣的，加快流程并不表明降低了信貸門檻。

拓寬融資渠道需要優(yōu)惠政策

        拓寬符合中小企業(yè)資金需求特點(diǎn)的多元化融資渠道是“金融18條”的亮點(diǎn)之一——鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)基金等設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，逐步建立以政府資金為引導(dǎo)、民間資本為主體的創(chuàng)業(yè)資本籌集機(jī)制和市場化的創(chuàng)業(yè)資本運(yùn)作機(jī)制，完善創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資健康發(fā)展。

        “金融18條”強(qiáng)調(diào)要積極推進(jìn)證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，適時(shí)將試點(diǎn)擴(kuò)大到其他具備條件的國家級(jí)高新技術(shù)園區(qū)，完善監(jiān)管和交易制度，改善科技型中小企業(yè)融資環(huán)境；積極推進(jìn)完善短期融資券、中小企業(yè)集合債券和集合票據(jù)的試點(diǎn)工作，適當(dāng)簡化審批手續(xù)，對(duì)中小企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具實(shí)行綠色通道。

        “金融18條”還對(duì)符合國家政策規(guī)定的中小企業(yè)發(fā)行直接債務(wù)融資工具的，鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)適當(dāng)降低收費(fèi)，減輕中小企業(yè)的融資成本負(fù)擔(dān)。培育銀行間債券市場合格投資者，為中小企業(yè)直接融資市場創(chuàng)造條件。王世果說，像青島地區(qū)80%的中小企業(yè)從銀行貸不到款，沒有足夠的抵押擔(dān)保，銀行都不給貸款。其主要原因有兩點(diǎn)：一是銀行也是企業(yè)也要盈利，中小企業(yè)沒有足夠的抵押擔(dān)保，銀行就不敢貸款；二是同樣一筆貸款，程序和成本一樣，銀行更喜歡一次性交易大額度資金。

        王世果說，地方中小企業(yè)很希望政府出面建立各類基金平臺(tái)，目前已經(jīng)有銀行正在杭州、青島等一些城市建立基金平臺(tái)。推動(dòng)地方政府建立各類中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、融資擔(dān)保基金、非營利性中小企業(yè)再擔(dān)保公司、貸款獎(jiǎng)勵(lì)基金等，是中小企業(yè)未來融資的渠道之一，但按照規(guī)定，政府出資不能超過30%，其余70%都來自民間企業(yè)，所以，這幾類基金能不能建立起來關(guān)鍵還要看企業(yè)有沒有投資意愿。從目前的情況看，關(guān)鍵在于應(yīng)該給企業(yè)出更具體的優(yōu)惠政策。

保險(xiǎn)首入中小企業(yè)融資范疇

        “金融18條”規(guī)定繼續(xù)推動(dòng)科技保險(xiǎn)發(fā)展，為高新技術(shù)型中小企業(yè)提供創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障。積極發(fā)展信用保險(xiǎn)和短期抵押貸款保證保險(xiǎn)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極開發(fā)為中小企業(yè)服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品?？茖W(xué)合理地厘定針對(duì)中小企業(yè)的保險(xiǎn)費(fèi)率，提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供保險(xiǎn)服務(wù)的積極性。繼續(xù)落實(shí)對(duì)中小商貿(mào)企業(yè)投保國內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)給予保費(fèi)補(bǔ)助政策。

        湯敏說，把保險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入對(duì)中小企業(yè)融資的范疇，這在以前沒有明確的規(guī)定。如何對(duì)中小企業(yè)的保險(xiǎn)？我認(rèn)為最重要的是對(duì)中小企業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)該與對(duì)大企業(yè)的業(yè)務(wù)分開，大企業(yè)和中小企業(yè)如果采取同樣的績效評(píng)估辦法就不科學(xué)了，所以，對(duì)中小企業(yè)應(yīng)該采取不同的評(píng)估方式。甚至對(duì)評(píng)估部門的績效評(píng)估方法，也要與其他部門不一樣。進(jìn)一步說，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)的職能部門也應(yīng)該采取不同的監(jiān)管方式，比如不良貸款，應(yīng)該可以允許對(duì)中小企業(yè)的貸款利率高一點(diǎn)，這樣才能發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的作用。與此同時(shí)，在稅收方面也應(yīng)該采取同樣的方式。

村鎮(zhèn)銀行大股東身份有爭議

        “金融18條”規(guī)定，推動(dòng)服務(wù)縣域中小企業(yè)的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司穩(wěn)步發(fā)展；鼓勵(lì)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)到金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)開設(shè)村鎮(zhèn)銀行和貸款公司；堅(jiān)持小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)防范和規(guī)范發(fā)展并重，支持符合條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行；大中型商業(yè)銀行在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為小額貸款公司提供批發(fā)資金業(yè)務(wù)，但小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可獲得融資資金的余額，不得超過資本凈額的50%。

        對(duì)此，湯敏說，盡管對(duì)村鎮(zhèn)銀行做了規(guī)定，其他金融機(jī)構(gòu)可以轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，這些年為什么沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展？核心問題在于，要完全按照監(jiān)管層的規(guī)定，任何一個(gè)村鎮(zhèn)銀行的大股東必須是現(xiàn)有的商業(yè)銀行，股權(quán)占20%以上，所有投資者的股份不能超過10%，也就是說，成立一個(gè)村鎮(zhèn)銀行必須由一個(gè)商業(yè)銀行牽頭，這個(gè)規(guī)定對(duì)民營企業(yè)來說比較苛刻，企業(yè)會(huì)打退堂鼓的。



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