每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

為進(jìn)一步落實國家節(jié)能低碳發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)能效信貸持續(xù)健康發(fā)展，近日，銀監(jiān)會與國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)了《能效信貸指引》（以下簡稱《指引》）

銀監(jiān)會、國家發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人就《指引》答記者問時表示，《指引》旨在鼓勵和指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開展能效信貸業(yè)務(wù)，有效防范能效信貸業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)技術(shù)改造升級，促進(jìn)節(jié)能減排，推動綠色發(fā)展。

向重點領(lǐng)域傾斜

《指引》明確了能效信貸重點服務(wù)領(lǐng)域為工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、交通運輸節(jié)能以及其他與節(jié)能項目、服務(wù)、技術(shù)和設(shè)備有關(guān)的重要領(lǐng)域。

國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》預(yù)測，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速將在15%以上，到2015年末，總產(chǎn)值將達(dá)到4.5萬億元，成為國民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月，國家發(fā)改委公布的備案節(jié)能服務(wù)公司總數(shù)已達(dá)3210家。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)巨大的發(fā)展空間創(chuàng)造了快速增長的融資需求，也對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展能效信貸業(yè)務(wù)、進(jìn)行能效項目技術(shù)與風(fēng)險評估等方面提出了挑戰(zhàn)。

對于該領(lǐng)域信貸風(fēng)險如何把控，銀監(jiān)會統(tǒng)計部副主任葉燕斐向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，能效領(lǐng)域的服務(wù)商都是輕資產(chǎn)的公司，風(fēng)控比較困難。不過，理論上看起來難，真正做起來并不那么難。

“控制風(fēng)險，首先要看用能單位，用能單位和和產(chǎn)能有關(guān)系，產(chǎn)能是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策；先有的技術(shù)能否做到節(jié)能，節(jié)能量要有一個測算；如果節(jié)能可以達(dá)成意向做了，具體誰來實施很重要，實施單位要有技術(shù)團(tuán)隊，實施單位必須要掌握核心技術(shù)；節(jié)能收益的測算，經(jīng)濟(jì)下要可行；第五，節(jié)能收益有一部分分享，用戶和節(jié)能服務(wù)公司要分享，合同和承諾都很重要；最后，應(yīng)收賬款還要去合格的登記機(jī)構(gòu)登記，貸后監(jiān)測非常重要。”葉燕斐說。

浦發(fā)銀行投資銀行部副總經(jīng)理楊靜表示，綠色信貸對分支行也是約束考核，進(jìn)行全方位的風(fēng)險管理體系，對項目進(jìn)行分類管理，要求分支行做調(diào)查評估，客戶也要提交環(huán)境社會風(fēng)險計劃，承諾寫到借款合同里面，違反合同有相應(yīng)的措施，而在這個領(lǐng)域關(guān)鍵要有一批隊伍，從總行到分行，該領(lǐng)域從技術(shù)上面的評估并不是銀行擅長的，有些要依靠外部的機(jī)構(gòu)，做審核把關(guān)，我行相繼和國外的大型機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行人員培訓(xùn)。另外，開發(fā)新的產(chǎn)品至關(guān)重要。

未來或發(fā)行綠色金融債

為加強(qiáng)對小微、三農(nóng)等國家重點支持領(lǐng)域的信貸支持力度，近年來，商業(yè)銀行紛紛發(fā)行小微、三農(nóng)等專項金融債，而在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的背景下，綠色金融債是否會成為支持綠色金融的重要工具呢？

2014年，興業(yè)銀行發(fā)起、興業(yè)信托作為受托機(jī)構(gòu)的國內(nèi)首單綠色金融信貸資產(chǎn)支持證券——“興元2014年第二期綠色金融信貸資產(chǎn)支持證券”在全國銀行間債券市場成功招標(biāo)，興業(yè)銀行得以釋放信貸規(guī)模約35億元。據(jù)了解，該單信貸資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)資產(chǎn)池全為興業(yè)銀行的綠色金融類貸款，基礎(chǔ)資產(chǎn)池由38戶借款人合計48筆公司貸款資產(chǎn)組成，來自16家興業(yè)銀行分行的貸款項目，分布于電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)及生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)等16個行業(yè)。

葉燕斐表示，綠色信貸雖然做了多年，但還沒有達(dá)到像三農(nóng)、小微那么重要。

興業(yè)銀行環(huán)境金融部副總經(jīng)理巫天曉表示，2015年，綠色信貸會延續(xù)以往的政策，節(jié)能環(huán)保等是重點支持行業(yè)，盡管信貸規(guī)模很緊張，但這一塊是有保障的，審批上也是綠色通道，比其他都要快，投向和審批上都會按照這個路子走下去。

楊靜向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，監(jiān)管政策出來后，金融債推行會很快，金融債可以給銀行提供定向的資源支持，行內(nèi)綠色信貸余額1500多億，累計投放金額3000億元，對公貸款中占比11%左右，如果發(fā)專項債可節(jié)約很大的規(guī)模。

某銀行投行部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，綠色信貸確實是一個藍(lán)海領(lǐng)域，有一些企業(yè)貸款難度大，銀行如果給其貸款就有很大的溢價主動權(quán)，但前提是要做好一定的風(fēng)控。