銀行業(yè)“大電影之2015”：十大“特效關鍵詞”引爆票房編者按：在賀歲檔《尋龍訣》《老炮兒》等多部大片助陣下，今年全年國內票房規(guī)模可能達到450億元，影迷們也與電影中的跌宕劇情、主角命運共悲喜。然而，2015年的銀行業(yè)悲劇色彩更濃一些。銀行業(yè)業(yè)績增速下滑、利率市場化放開、城商行IPO重啟、央行降息降準等十大關鍵詞，讓銀行業(yè)喜劇、悲劇交替上演。2016年，銀行業(yè)自導自演的懸疑片即將上映，再次走上“尋龍”之旅。 夏洛特煩惱 商業(yè)銀行盈利增速放緩 不良貸款率連續(xù)9個季度上升 一夕黃粱美夢，人生幾度秋涼。今年，《夏洛特煩惱》在幾乎沒有大牌明星的情況下，票房大賣?；蛟S，煩惱是每個人一生中都不可以避免的難題，在低谷時，有對東山再起的執(zhí)著，在頂峰時，也有對未來不可預測的忐忑，正是這樣復雜的心情伴隨著成長，激勵著進步。 對于中國銀行業(yè)來說，今年也是特煩惱的一年，經(jīng)歷了前幾年高速發(fā)展，如今在緩峰上焦急萬分。無論是對于利潤增長的死守，還是要打資產(chǎn)質量的攻堅戰(zhàn)，再有央行一年內五次降息，更讓銀行業(yè)難上加難，2015年過得異常艱辛。 根據(jù)銀監(jiān)會披露的2015年三季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)顯示，2015年第三季度，商業(yè)銀行不良貸款率為1.59%，較上季度末上升0.09個百分點。這是商業(yè)銀行不良貸款率連續(xù)第9個季度上升。數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行不良貸款余額11863億元，較上季度末增加944億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.59%，較上季度末上升0.09個百分點。 據(jù)本報記者統(tǒng)計，2014年，16家A股上市銀行的平均不良貸款率僅為1.13%，而截至第三季度，該數(shù)據(jù)已經(jīng)上升為1.39%，僅僅三個月，不良貸款率就上升了22.6%。而國有大行的不良率甚至突破了2.00%。 民生證券最新研究報告認為，目前銀行業(yè)理論不良凈生成率為3.6%,理論不良率在5%以上。2015年6月末上市銀行整體“不良貸款和關注貸款”之比接近4.7%,與世界平均不良率相當,目前撥備能覆蓋“真實不良”風險,無須過度擔憂。債務置換規(guī)?；虺A期,利于資產(chǎn)質量改善,預計不良凈生成率明年年中迎來拐點。 對于各家銀行而言，不良資產(chǎn)的化解也是當年的重中之重，中信銀行在半年報業(yè)績中提到，管理層重中之重就是對不良的控制、處置和風險的化解，減少撥備、核銷，即利潤空間。 工商銀行行長易會滿也表示，要嚴格控制新“出水點”，在管好新增貸款質量的同時，監(jiān)測管控存量貸款，還要加強風險監(jiān)測，組建信貸監(jiān)測中心，利用大數(shù)據(jù)對12萬戶存量貸款動態(tài)跟蹤，并采取固本方式，加強信貸經(jīng)營能力，提升信貸風險防范水平。 然而，除了資產(chǎn)質量的下滑外，銀行的煩惱還有很多，隨著央行的五次降息，利差也在不斷的收窄。上市銀行三季報顯示，截至今年9月末，16家上市銀行共實現(xiàn)凈利潤10360.5億元，同比增速約為2.1%。其中五大行前三季度實現(xiàn)凈利潤總額為7576.6億元，同比增速為0.6%。 不過，本報記者也觀察到，在A股上市公司中，銀行的凈利潤總額依然占據(jù)榜單的前幾名。工商銀行上半年1494.26億元的凈利潤仍排名第一。中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平也表示，銀行業(yè)應該確定適度利潤目標，中國銀行業(yè)的盈利能力仍然處于領先水平，運營穩(wěn)健。 據(jù)平安證券研報顯示，銀行業(yè)凈利潤增速的下行，體現(xiàn)了今年前三季度5次降息和利率市場化對銀行帶來的負面影響。而為不良貸款所計提的撥備損失增加也拖累了銀行的凈利潤增速。 標普金融機構評級資深董事廖強則表示，盡管內地政府貨幣政策有所放松，仍不太可能解決銀行業(yè)面臨的困境。銀行業(yè)的凈利潤今年依然與過往持平，但明年開始將出現(xiàn)倒退，而且難以預測倒退周期何時結束。政策的放松也將導致不同銀行的信用質量差距擴大，而置換地方債務等政策則會有比較長期的影響。 央行一年五次降息 房貸利率一再下降 自2015年以來，涉及房地產(chǎn)相關的政策不斷出臺，降息、降準、住房公積金調整、限購松綁、政府財政補貼等政策相繼出臺。而這些政策中，與老百姓“錢袋子”密切相關的就是央行的5次降息。 對于背負住房貸款的家庭而言，隨著2016年的臨近，降息福利也即將生效，大部分的“房奴”在明年1月份月供將大幅降低。 一年間，央行分別在今年的3月1日、5月11日、6月28日、8月26日、10月24日進行了5次降息，金融機構一年期貸款基準利率從年初的5.6%，降至目前的4.35%；五年及以上的商業(yè)貸款基準利率從年初的6.15%，降至目前的4.9%，降幅高達20%。這一降息幅度，在近年的利率政策調整中是罕見的。對于購房者來說，央行的降息將大大減小購房者的貸款壓力。 公積金方面，由于在10月24日的降息中，個人住房公積金貸款利率未做調整，公積金貸款利率經(jīng)過4次下調，五年及以上個人住房公積金的貸款利率，從年初的4.25%，降至目前的3.25%。 并且，在今年的10月8日，公積金異地貸款業(yè)務正式全面推行。繳存職工在繳存地以外的地區(qū)購房，可按購房地的住房公積金貸款政策，向購房地住房公積金管理中心申請貸款。在一線城市工作繳納公積金，在三四線城市買房，對于購房者來說，購房壓力大大減小，將利好三四線城市。 二套房公積金首付比例方面，今年以來，央行對二套房公積金首付比例進行了2次調整。3月30日，央行、住建部、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)通知，擁有一套住房并已結清貸款的家庭，再次申請住房公積金購房，最低首付比例為30%。9月1日，住建部、財政部、央行三部門再度下調二套房公積金貸款首付比例，由原來的最低30%降至20%。但由于公積金貸款有一定的限額，對于房價不高的三四線城市來說，公積金貸款的限額或許能超過房屋總價，但對于房價較高的一線城市來說，公積金貸款的上限可能還不夠承擔房價的首付。二套房公積金首付比例的調整對于三四線城市的影響遠遠大于一線城市。 首套房貸款利率方面，對于北京地區(qū)，目前匯豐銀行可為優(yōu)質客戶提供基準利率八二折的首套房貸利率。此外，招商銀行、包商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、北京農(nóng)商行、工商銀行、中國銀行、郵政儲蓄、光大銀行的優(yōu)質客戶也可享受基準利率八五折的首套房貸款利率。其他銀行則多提供基準利率八八折的房貸利率。 不過，目前各家銀行的房貸政策，在降息或者加息的情況下，房貸利率調整有三種方式：一種是次年調，銀行利率調整后，次年1月1日開始執(zhí)行新利率；一種是按年度調，從貸款人的貸款日期算起，一年之后予以調息；一種是次月調，即在利率調整后的次月執(zhí)行新的利率水平。目前，大部分銀行默認約定次年調整，所以降息的福利將在次年生效，也就是說，大部分房奴的月供將從明年1月份開始調整。 以貸款100萬元、期限20年為例，按照等額本息的還款方式，如果貸款者在今年3月份以前獲批貸款，按照6.15%的基準利率，累積5次降息后，貸款者明年每月將少還約700元。 2015年，在降息、公積金放松、財政補貼等多重利好政策疊加影響下，市場需求持續(xù)釋放，樓市的上升勢頭非常明顯。從數(shù)據(jù)統(tǒng)計上，全國70個大中城市中，房價環(huán)比上漲的城市數(shù)量接近50個，一線城市的房價依然領漲。政府的一系列政策也看出對未來房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的決心。2016年政府有望進一步調控政策，促進房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。 一路驚喜 奔跑吧兄弟 民營 “今夜晚風銀行紛紛落地 創(chuàng)新空間仍未打開吹，今宵多珍貴，兄弟相聚是幸福滋味”,這是《兄弟干杯》中的歌詞。想必對于每一個人而言，兄弟的意義都有著相同的部分，一起擔當，一起面對。在一個行業(yè)中，兄弟的意義是伙伴，有困難的時候幫一把，有錢賺的時候讓伙伴一起分享。民營銀行的五朵金花，自出生就備受關注，他們是銀行業(yè)的新生力量，對于已有的銀行而言，他們是伙伴也是兄弟。 去年3月份，銀監(jiān)會正式啟動民營銀行試點工作。今年5月末，第一批試點的5家民營銀行，即深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行已全部獲批開業(yè)。 編輯：姚祥云審核：劉小英終審：靳水平 在這之后，各地發(fā)展民營銀行的呼聲漸起，熱情高漲。監(jiān)管層在政策上也持鼓勵態(tài)度，銀監(jiān)會將批準籌建的時限縮短了2個月，并組織由各省市銀監(jiān)局啟動申設前的輔導工作。建立限時審批制度。下放審批權限，將設立民營銀行籌建申請的受理權和民營銀行開業(yè)審批權下放到各省市自治區(qū)銀監(jiān)局。 事實上，監(jiān)管層的支持態(tài)度也不無依據(jù)，五家首批試點的民營銀行都有著不錯的成績。近日，根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月末，5家民營銀行資產(chǎn)總額501.24億元，各項貸款余額139.01億元，各項存款余額127.62億元，整體經(jīng)營平穩(wěn)有序。 然而，事無萬般好。民營銀行雖然走的不是傳統(tǒng)銀行的道路，但其經(jīng)營的客戶卻和傳統(tǒng)銀行多有重疊，競爭自然而然的無法避免。從此前四大行集體調低支付寶限額的情況來看，移動互聯(lián)網(wǎng)金融對大行而言也是頗為看重。 從具體業(yè)務上來看，民營銀行雖然具備了一定銀行業(yè)務種類，但是在很多方面仍然不能滿足正常的金融需求、例如微眾銀行的電子賬戶，相當于傳統(tǒng)銀行的借記卡，但是目前該業(yè)務只能通過微眾銀行APP辦理存款或者理財業(yè)務，以及在微眾電子賬戶和已綁定的其他銀行同名賬戶之間進行轉賬，而不支持刷卡消費和給他人轉賬功能。因此在民營銀行不斷完善的過程中，還需要與傳統(tǒng)銀行建立業(yè)務往來。 而由于民營銀行大多沒有物理網(wǎng)點，所以民營銀行客戶的身份驗證需要依靠其他銀行幫忙完成，例如，大部分銀行均與微眾銀行展開了合作。但是，也有銀行出于考慮，關閉了該行在微眾銀行驗證身份系統(tǒng)接口，也就是說對于該銀行的持卡人，不能用儲蓄卡綁定微眾銀行賬號，這給一部分銀行客戶來說帶來了不便。 該行表示此舉措是因為近期接到一些投訴反映其銀行賬戶中的一些扣款交易非本人操作，經(jīng)過調查分析，發(fā)現(xiàn)這些交易是由于一些機構濫用跨行代扣接口導致的。鑒于代扣接口的濫用對客戶資金、信息安全帶來很大威脅，也嚴重違反金融監(jiān)管規(guī)定，決定逐步進行清理和整治。但是也有專家認為，關閉接口的更深層用意在于防止存款和理財搬家。 不過，無論如何，民營銀行作為新生事物，外界對其應該報以寬容的態(tài)度。傳統(tǒng)銀行作為其兄長，對待同胞的幼弟來說，也應多一分關愛，畢竟小荷才露尖尖角，一起奔跑在金融的彩虹橋，互相扶持才是正道，未來這個小樹苗或許也能長成參天大樹呢！ 約定倒計時 利率市場化逐步放開 銀行各亮高招爭奪客戶 從2015年10月24日起，央行宣布下調金融機構人民幣貸款存款基準利率和存款準備金率，同時，對商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構、村鎮(zhèn)銀行、財務公司等金融機構不再設置存款利率浮動上限，這一舉措意味著我國金融市場的利率市場化又向前邁進了一大步，金融市場的利益結構將發(fā)生翻天覆地的變化。 回顧我國利率市場化進程，2012年6月份和7月份，金融機構人民幣存貸款基準利率及其浮動區(qū)間經(jīng)歷的兩次調整，是我國利率市場化的重要步驟。在隨后的2013年7月份，金融機構貸款利率管制全面放開，貸款利率市場化完成。 進入本輪降息周期，央行分別于2014年11月份、2015年3月份、2015年5月份以及2015年10月份四次調整存款利率浮動區(qū)間上限，分別將上限調整為基準利率的1.2倍、1.3倍、1.5倍以及不再設置浮動上限。至此，利率市場化完成收官一躍。 不過，由于息差收窄等原因，銀行盈利正遭受多重擠壓，盲目上浮存款利率已成往事。從目前來看，“大行要利潤、小行要客戶”是一種普遍現(xiàn)象。在政策松綁后，多數(shù)銀行迅速調整了存款利率水平，通過對存款利率的定價，市場格局正在發(fā)生變化。 在今年10月24日最近一次降息后，多家銀行的利率上浮程度已經(jīng)拉開了差距。在一線城市，尤其是國有大行，上浮程度較低。目前，工、農(nóng)、中、建、交五大行，步調基本一致，3個月、半年、1年期定期存款利率均為1.35%、1.55%、1.75%，上浮幅度為22%、20%、16.7%，2年期定期存款利率上浮約為12%，3年期及以上并未上浮。 而對于中小銀行來說，市場規(guī)模和客戶數(shù)量遠比息差更重要，在這種情況下，各銀行對存款利率的上浮毫不吝嗇，部分城市的中小銀行利率上浮最高已經(jīng)超過了70%。這部分中小銀行存款利率上浮較大多是從客戶角度考慮，一方面怕原有的客戶流失，另一方面當然是為了搶占新客戶。 央行放開存款利率浮動上限，在不少分析人士看來，意味著銀行一直以來依靠吃存貸息差、“躺著賺錢”的日子也宣告結束。 根據(jù)中國銀行國際金融研究所的預測，未來銀行的存、貸利差將持續(xù)收窄。分開來看，在存款方面，由于存款增速持續(xù)放緩和商業(yè)銀行存款利率仍低于同期限市場利率水平，短期內銀行的存款利率上浮趨勢仍將持續(xù)。而在貸款方面，由于僅2015年以來，央行就進行了5次降準，釋放流動性超3.5萬億元，貸款利率仍有下降壓力，但下降幅度有限。 在未來應對利率市場化的沖擊中，不同銀行將會選擇不同的策略。目前看來，各家商業(yè)銀行早已根據(jù)自身的情況和未來業(yè)務發(fā)展方向，開展利率市場化下的息差大戰(zhàn)，其中以部分股份制銀行和城商行尤為明顯。這也意味著，隨著我國利率管制的放開，金融機構將會提供各不相同的多樣化的金融產(chǎn)品和服務，金融產(chǎn)品會出現(xiàn)更多的差異化，同類產(chǎn)品也可能有不同的規(guī)格和目標群體，金融機構間的競爭會更加激烈。 同時，各銀行為了爭奪客戶，不同期限存款利率之間的調整也會越來越靈活，這也在一定程度上給一些小的金融機構更多吸引客戶的機會。 大圣歸來 銀行H股上市歲末三箭齊發(fā) A股IPO能否“破繭成蝶”？ 在《西游記》中，孫悟空被形容成為一個威力無邊的人物。而在金融機構隊伍中，銀行這一強勢老牌的板塊無疑與孫悟空的形象最為吻合，不但體量頗為龐大，而且實力了得。然而就算是如此強勢，如同孫悟空逃不出如來掌心一般，銀行在登陸資本市場特別是A股市場的路上，卻顯得異常艱辛、甚至裹足不前。 然而，歲末之際青島銀行、錦州銀行、鄭州銀行三箭齊發(fā)，成功登陸港股市場，A股市場IPO也再度重啟，各家銀行能否在2016年擺脫上市的艱難處境，最終在資本市場上演《大圣歸來》，這正是市場各方所期待的。 城商行歲末 集體沖刺H股 近年來，各家銀行可謂困難重重。這既有來自外部互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，又有自身盈利增速停滯、不良貸款率持續(xù)高企的影響，讓銀行們擔憂的還有資本的快速流失。資本補充無法到位，不但讓銀行面臨監(jiān)管政策的壓力，也讓其轉型之路更為艱難。如此，各家銀行均將上市做為最為有效補充資本的一種手段。 從實現(xiàn)情況看，由于港股上市門檻較低，銀行在H股實現(xiàn)IPO顯然更為容易和快速。就在2015年最后一個月，青島銀行、錦州銀行、鄭州銀行三家內地城商行先后在H股掛牌交易。這一結果的出現(xiàn)，不但讓內地在港上市地方銀行的數(shù)量激增至8家，自2013年起內地城商行每年都有在港上市的情況得以保持，而一個月內連續(xù)三家銀行H股上市，也創(chuàng)下了地方銀行一個月時間內港股上市數(shù)量的新紀錄。 隨著鄭州銀行下周三的順利上市，在港上市的地方銀行已有8家，除了重慶農(nóng)商行外，其余全部是城商行。這7家城商行除了青島銀行、錦州銀行和鄭州銀行是本月上市外，其他按上市時間順序分別為：2010年的重慶農(nóng)商行、2013年的重慶銀行和徽商銀行、2014年的盛京銀行和哈爾濱銀行。 在新登陸港股的三家銀行介紹或招股書中，都明確了表示了去香港上市是打通融資渠道和補充資本金的戰(zhàn)略步驟，所募資金將全數(shù)用于用于補充資本金。盡管在港上市的銀行大多數(shù)還將面對股價破發(fā)、成交低迷的困擾，但能快速獲得資本補充才是這些銀行決定赴港上市的最重要因素。 銀行A股IPO 尚欠臨門一腳 相較于近幾年地方銀行在港股市場的喜報頻傳，銀行在A股上市之路上仍難有突破。但今年這一情況也有了絲許微妙的變化，隨著江蘇銀行順利過會，2016年“大圣歸來”一幕似乎已并不遙遠。 自2012年年初銀行首次出現(xiàn)在證監(jiān)會排隊上市名單后，雖然尚無一家銀行成功在A股上市，但不論從排隊銀行數(shù)量，還是這些銀行的審核狀態(tài)均一直處于變動之中。幾年來，部分銀行由于不同原因退出名單，使得A股排隊銀行數(shù)量總體上處于遞減之中，如今徽商銀行、哈爾濱銀行以及盛京銀行這些在港上市的銀行先后欲重返A股，顯然打破了A股排隊行列多年來持續(xù)萎縮的局面。 繼2013年11月份在香港H股掛牌上市后，今年5月份，徽商銀行董事會、股東大會先后通過A股發(fā)行方案，并計劃申請A股上市，而這也開創(chuàng)了城商行上市的先河。根據(jù)徽商銀行預披露招股書顯示，徽商銀行此次A股發(fā)行數(shù)量為不超過12.28億股，發(fā)行后總股本不超過122.78億股，其中A股不超過91.15億股。此次A股公開發(fā)行新股所募集的資金扣除行費用后，將全部于充實徽商銀行核心一級資本，提高充足率。哈爾濱銀行則擬發(fā)行不超過36.66億股A股，占擴大后總股本的25%，所得總額將不低于98.61億元。11月27日，盛京銀行也預披露了其招股說明書。信息顯示，該行此次回歸A股擬登陸小板，擬發(fā)行不超過6億股人民幣普通股（A股）。 除了三家在港上市的城商行欲返A股外，長期處于A股排隊名單中的銀行也有了進展。根據(jù)證監(jiān)會披露的最新一期IPO申報企業(yè)基本信息情況表顯示，江蘇銀行首發(fā)申請已經(jīng)過會。江蘇銀行擬于上交所發(fā)行股數(shù)不超過25.975億股，發(fā)行后總股數(shù)不超過129.875億股。根據(jù)證監(jiān)會首次公開IPO發(fā)審流程，擬上市企業(yè)在發(fā)行審會通過后，需要進行封卷工作，并等待核準批文的下發(fā)。發(fā)行人領取核準發(fā)行批文后，若無重大會后事項或已履行完會后事項程序的，就可按相關規(guī)定啟動招股說明書刊登工作。顯然，已過發(fā)審會的江蘇銀行，其IPO就差臨門一腳了。 在A股IPO重啟的大背景下，目前上市進程在所有A股排隊銀行中遙遙領先的江蘇銀行，能否一圓多年來的銀行上市之夢，則將是2016年銀行業(yè)的第一個懸念。