每經(jīng)編輯 彭水萍

今日半導(dǎo)體板塊全面上攻，板塊中多只個(gè)股漲停，相關(guān)行業(yè)ETF——半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）盤中最高漲逾7%領(lǐng)漲市場(chǎng)。此外，芯片ETF（512760）、通信ETF（515880）、信創(chuàng)ETF（159537）漲幅均超4%。

半導(dǎo)體設(shè)備板塊多只個(gè)股漲停，京儀裝備漲逾15%、艾森股份、復(fù)旦微電、芯源微等漲逾10%，盈方微、紫光國微等股漲停，北方華創(chuàng)、中微公司等也大漲。

從估值來看，半導(dǎo)體設(shè)備估值處于歷史底部區(qū)域，為近十年偏低水平。

2024年2月5日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）盤中最低0.635元，創(chuàng)上市以來新低。2月6日以來，開啟反彈，截至2月29日盤中，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲幅25%。

消息面來看，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，以及有效降低物流成本。分析指出，與通用設(shè)備不同，專用設(shè)備例如半導(dǎo)體設(shè)備等多依賴新技術(shù)突破，技術(shù)進(jìn)步往往會(huì)帶來新一輪設(shè)備的更新替換需求，尤其是先進(jìn)產(chǎn)能，同時(shí)設(shè)備的更新迭代也會(huì)推動(dòng)下游行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，故從推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步的角度出發(fā)，若有專項(xiàng)設(shè)備采購的補(bǔ)貼，類似于機(jī)床的增值稅減免等措施，有望帶動(dòng)專用設(shè)備新一輪需求增長，催生對(duì)先進(jìn)產(chǎn)能的需求，推動(dòng)下游行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。半導(dǎo)體資本開支投資額巨大、國內(nèi)發(fā)展尚未完全成熟，對(duì)政策依賴度較高，相關(guān)政策的出臺(tái)影響更大。

國聯(lián)證券發(fā)布研報(bào)稱，盡管2023年半導(dǎo)體行業(yè)整體景氣度較弱，但是半設(shè)備公司依靠品類不斷擴(kuò)張，以及下游客戶國產(chǎn)化意愿較強(qiáng)，國產(chǎn)設(shè)備企業(yè)仍然取得較快增長。2024年設(shè)備公司仍有望持續(xù)加大產(chǎn)品覆蓋度、加快新產(chǎn)品導(dǎo)入節(jié)奏，加之國內(nèi)頭部存儲(chǔ)廠商的招標(biāo)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)行中，該行持續(xù)看好半導(dǎo)體設(shè)備公司投資價(jià)值。

海通證券表示，半導(dǎo)體設(shè)備端的優(yōu)秀公司在2024年全年則是面臨結(jié)構(gòu)性的成長機(jī)會(huì)，包括先進(jìn)制程的Foundry/Logic、NAND、DRAM的HBM等領(lǐng)域，需求呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢(shì)。

中信證券表示，結(jié)合當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)銷售額、咨詢機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)情況以及國內(nèi)外半導(dǎo)體廠商的表現(xiàn)及展望，我們認(rèn)為半導(dǎo)體周期已經(jīng)進(jìn)入觸底反彈階段，當(dāng)前AI、SIC等方向存在結(jié)構(gòu)性高增長機(jī)遇，展望2024年，半導(dǎo)體整體行業(yè)有望迎來進(jìn)一步修復(fù)反彈。

對(duì)于半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）一鍵布局半導(dǎo)體設(shè)備板塊龍頭股，發(fā)展空間巨大。